Dionice Johnson & Johnson (JNJ) imale su strašnu 2018. godinu, a dionice su pale za gotovo 7%, dok je S&P 500 pao za samo oko 1%. Da stvar bude još gora, udjeli farmaceutskog giganta sada izgledaju skupo, jer izgledi za zaradu i rast prihoda ostaju slabi. U međuvremenu, analiza tehničkog grafikona sugerira da bi dionice mogle pasti za gotovo 11%, od trenutne cijene oko 129, 40 USD.
U članku iz Investopedije iz siječnja, navedeno je da bi Johnson & Johnson mogao porasti na 160 dolara ako tvrtka primijeti višestruku ekspanziju potaknutu rastom zarada. No, višestruki se prihodi smanjivali od tada, kako su cijene dionica pale. Zaliha je pala za 12% od najviše vrijednosti u siječnju, nakon što su zabilježile tromjesečne rezultate uz potporu slabije valute i niže porezne stope.
Skupo u odnosu na tržište
Dionice Johnsona i Johnsona nisu jeftine, trgovanje na trgovanju po 15, 2 puta u 2019. zaradi od 8, 54 dolara po dionici. S&P 500 trenutno trguje oko 16, 5 puta u 2019. godini, a procjena zarade iznosi 160, 77 dolara, prema S&P Dow Jones indeksima, što tvrtki daje mali popust na tržištu. No, očekuje se da će S&P 500 svoju zaradu povećati za preko 10% sa 146, 13 USD po dionici u 2018. Očekuje se da će Johnson & Johnson svoje prihode povećati za samo 5, 75% u 2019., od 8, 07 USD u 2018. Prilagođavanje za rast, Johnson & Johnson trguje s PEG omjerom 2, 65 u odnosu na S&P 500 PEG omjer 1, 64.
Skupo u odnosu na vršnjake
Među 25 najboljih tvrtki u sektoru zdravstvene zaštite SPDR ETF (XLV), prosječni jednogodišnji omjer P / E naprijed je 16, 58. No, predviđa se da će zarada za 25 tvrtki prosječno rasti za 12%, dok se prihodi povećavaju u prosjeku za 6%. Očekuje se da će Johnson & Johnson zabilježiti rast prihoda od samo 4%, čime će i zarada i rast prihoda biti ispod prosjeka. Zapravo, od sedam kompanija za koje se predviđa da će imati rast od manje od 6%, Johnson & Johnson ima najveću višegodišnju zaradu unaprijed.
Tehnički slabi
Tehnička karta oštećena je i nakon što je zaliha pala ispod gotovo dvogodišnjeg tehničkog porasta, počevši od rujna 2016. Sljedeće područje tehničke podrške bliži se 115 USD, padu za više od 11%.
Analitičari miješani
Od 25 analitičara koji pokrivaju Johnson & Johnson, prema Ychartsu, samo 48% ima ocjenu kupovine ili rezultata, dok 52% ima udjel u posjedu ili lošije. Ali isti analitičari vide kako dionice rastu u 2018. godini, s prosječnim ciljanim cijenama od 147, 50 USD, što je porast od 14, 3% od njegove trenutne cijene.
S obzirom da analitičari prognoziraju spori prihod i rast prihoda te visoku zaradu višestruku u usporedbi s onim na širem tržištu i njegovim vršnjacima, dionice Johnsona i Johnsona možda imaju težak put naprijed. No, tvrtka bi uvijek mogla promijeniti narativ kad sljedeći izvještaj objavi svoje rezultate 17. travnja.
