Banke mogu sekuritizirati dug iz nekoliko razloga, uključujući upravljanje rizikom, izdavanje bilance, veći utjecaj kapitala i dobit od naknada za nastanak. Dug je sekuritiziran udruživanjem određenih vrsta dužničkih instrumenata i stvaranjem novog financijskog instrumenta iz objedinjenog duga. Vrste korištenih dužničkih instrumenata mogu uključivati stambene hipoteke, komercijalne hipoteke, kredite za automobile ili obveze po kreditnim karticama. Banke primaju naknade za prodaju novog vrijednosnog papira.
Banke mogu imati koristi od premještanja rizika neplaćanja povezanih s sekuritiziranim dugom iz svojih bilanci kako bi se omogućilo više utjecaja njihovog kapitala. Smanjivanjem opterećenja i rizika duga, banke mogu efikasnije koristiti svoj kapital. Sekjuritizirani instrumenti stvoreni udruživanjem duga poznati su kao kolateralne obveze (CDO). Proces sekuritizacije stvara dodatnu likvidnost za dužničke instrumente. Iako je neobično da pojedini investitori posjeduju CDO, osiguravajuće tvrtke, banke, investicijski fondovi i hedge fondovi mogu trgovati CDO-ima radi dobivanja dobiti većeg od jednostavnih prinosa riznice.
Ulagačima se prodaju različite razine duga, poznate kao tranše. Tranše su grupirane u različitim faktorima, uključujući razinu rizika od tranše ili dospijeća dospjelih isplata. Rovovi se često daju ocjene koje označavaju njihov percipirani rizik. Ocjena tranše određuje iznos glavnice i kamata koje investitori dobivaju za kupnju te razine duga. Rizične tranše zahtijevaju više kamatne stope, dok tranše s višim ocjenama plaćaju manje kamate. Neisplate hipoteka na hipoteke uključene u mnoge CDO-ove često se navode kao jedan od razloga financijske krize 2008. godine.
