Kada je u pitanju planiranje mirovina, pravilo od 4% postalo je isprobana metoda izvlačenja dohotka od umirovljenja iz investicijskog portfelja bez preuranjenja glavnice portfelja prijevremeno. Ovo pravilo kaže da umirovljenik obično može povući oko 4% vrijednosti svog portfelja svake godine, pod uvjetom da je portfelj dodijeljen najmanje 40% u kapitalu. Međutim, ova tradicionalna strategija nedavno se našla na udaru stručnjaka za mirovine koji tvrde da takva stopa povlačenja više nije realna u trenutnom gospodarskom okruženju.
Obeshrabrujuće vijesti
Panel stručnjaka za planiranje mirovina s Morningstarom, tvrtkom koja pruža neovisna istraživanja kako o pojedinim vrijednosnim papirima, tako i na financijskim tržištima, nedavno je objavio članak koji ukazuje na to da je umirovljenicima nemoguće da povuku 4% svog portfelja svake godine i očekuju traju 30 godina.
Autori podupiru ovu tvrdnju podacima koji pokazuju veliku razliku između trenutnih i povijesnih kamatnih stopa. Oni pokazuju da je Ibbotson indeks srednjoročnih državnih obveznica ostvario prosječni godišnji povrat od oko 5, 5% godišnje do 2011. Međutim, trenutne kamatne stope su bliže 2%, a autori smatraju da se to vjerojatno neće promijeniti vrijeme u bliskoj budućnosti.
Ova je promjena uzrokovala znatne razlike između financijske stvarnosti i povijesnih pretpostavki koje su ugrađene u simulirane računalno utemeljene modele koje koriste mnogi financijski planeri. Stručnjaci iz Morningstar-a tvrde da ove pretpostavke ne mogu više dati točnu projekciju, jer smo bili u razdoblju duljeg odstupanja od povijesnih prosjeka, pa će matematičke pretpostavke koje se temelje na povijesnom prosjeku biti znatno netočne, barem tijekom početnih godina projekcije.
Zašto pravilo 4% više ne radi za umirovljenike
U čemu je problem?
Oni ističu da će godišnji prinosi ostvareni u portfelju tijekom prvih nekoliko godina imati mnogo veći utjecaj na ukupni povrat koji je investitor primio od povrata koji su ostvareni u kasnijim godinama. Stoga, ako mirovinski portfelj koji se uvelike ulaže u obveznice na današnjem tržištu ostane uložen sljedećih 30 godina, tada će vjerojatno zarađivati manje od polovice prosječne povijesne stope prvih nekoliko godina. Ako portfelj u tom razdoblju raste samo prosječno 2%, a ulagač povuče 4%, tada će glavnica u portfelju biti značajno umanjena do kraja razdoblja povlačenja, čime se znatno povećava mogućnost da portfelj postane preuranjen. iscrpljena. Stručnjaci preporučuju umirovljenicima da u dogledno vrijeme prilagode stopu povlačenja na 2, 8% godišnje kako bi izbjegli ovu dilemu.
Moguće alternative
Naravno, mnogi umirovljenici neće moći ugodno živjeti uz stopu povlačenja manju od 3% godišnje. Oni koji su suočeni s ovom dilemom imaju tri osnovne mogućnosti za odabir: Mogu ili nastaviti raditi još nekoliko godina i nastaviti sa dodavanjem svoje mirovinske štednje; svoje ušteđevine mogu uložiti agresivnije u nadi da će ona rasti dovoljno da nadoknadi nedostatak; ili mogu naučiti živjeti s manje prihoda godišnje. Naravno, prva će alternativa predstavljati najmanju količinu rizika u većini slučajeva, ali ova mogućnost može biti i najneugodnija u mnogim slučajevima.
Preusmjeravanje portfelja može biti efikasnija alternativa, sve dok se nastoji ograničiti količina rizika koji se preuzima. Oni koji traže trenutni prihod mogu pogledati vozila koja nude samo umjereni rizik, kao što su preferirane dionice i uzajamni fondovi ili ETF-ovi koji ulažu u obveznice ili druge vrijednosne papire. U nekim slučajevima umirovljenici će možda moći živjeti s nižim iznosom prihoda, barem nekoliko godina, posebno ako će im se domovi uskoro isplatiti.
Donja linija
Neka kombinacija ovih alternativa mnogima može biti najbolji izbor; posao sa skraćenim radnim vremenom, neke pametne promjene u portfelju i nekoliko mjera smanjenja troškova mogu ići dug put prema očuvanju tog gnijezda. Za više informacija o mirovinskom planiranju i kako možete povećati uštede, obratite se predstavniku mirovinskog plana tvrtke ili financijskom savjetniku.
