Kada odete u mirovinu, vjerovatno je da ćete ga imati za dobre dvije do tri desetljeća života. Ali iznos koji vaš dolar kupi u prvoj godini umirovljenja smanjit će se tijekom sljedećih godina zbog inflacije.
Prosječne stope inflacije u SAD-u bile su oko 3, 2% u prošlom stoljeću - prilično niske prema međunarodnim standardima. Ipak, taj lik prikriva veliku varijancu. Više od 40-ih godina moglo bi se sjetiti 1970-ih, kada su stope inflacije dosegle dvoznamenkasti broj. Općenito, pobjeđivanje inflacije zahtijeva povrat ulaganja od najmanje 4% do 6% godišnje, uz dodatak koji se generira ili štedi.
U skladu s time, evo nekih strategija koje bi ulagači, kao i financijski savjetnici, mogli usvojiti.
Najam kuće
Više starijih osoba iznajmljuje prostor iz nužde. Ako ste u mirovini, dvostruka klima zbog inflacije i kamata čini iznajmljivanje te rezervne spavaće sobe privlačnijom opcijom.
Možete li svoju kuću koristiti za uštedu u mirovini? Vjerojatno ne. Postoji ogromna razlika između unovčavanja nekretnina koje posjedujete i ulaganja u mirovinu. Kako biste ostvarili profit na nekretnini, potrebno je da se njegova vrijednost poveća brže od inflacije i kamatne stope na zajam, koja bi mogla biti dodatnih 3% do 5%. Tako bi nečija nekretnina trebala dobiti vrijednost po stopama koje se približavaju najmanje 6% svake godine, a vjerojatnije je i dvocifrenim brojevima. Izvan mjehurića nekretnina to nije vjerojatno. Mnogo je dobrih razloga za kupnju kuće - izgradnju kapitala je jedno - ali ulaganje u mirovinu vjerojatno nije jedan od njih.
SAVJETI
Trezorski vrijednosni papiri zaštićeni inflacijom ili TIPS-ovi su vrsta državnih obveznica koja je uvedena 1997. Za razliku od konvencionalnih državnih zapisa, TIPS imaju podesivu glavnicu, povezanu s indeksom potrošačkih cijena i fiksnu kuponsku stopu. To znači da s povećanjem (ili padom) inflacije količina novca koja ide nositelju varira s njim.
S druge strane, nema opasnosti da će inflacija biti dovoljno visoka da ih učini gubitnicima novca, za razliku od uobičajenih obveznica. Kuponska stopa od 3, 5% nije dobra ako inflacija dosegne 4%. Rizik je, međutim, kada je inflacija negativna ili izuzetno niska. Deflacija se ne događa često - posljednje veliko deflacijsko razdoblje u SAD-u bila je Velika depresija. Čak ni Velika recesija nije uspjela negativnu stopu - najbliža je bila 2008., kada je inflacija dosegla 0, 1%. Vrlo niska stopa inflacije može, međutim, gurnuti prinose riznice na negativan teritorij jer ulagači panično bježe u relativnu sigurnost trezorskih zapisa.
rente
Anuiteti mogu ponuditi zaštitu od inflacije, ovisno o vrsti. Rnuta je u osnovi "mirovinsko osiguranje". Plaćate premiju, a na kraju određenog roka, dobivate fiksno mjesečno plaćanje.
Ovdje imaju općenito fiksni anuiteti. Kombinacija nižih naknada i sigurnosti koja dolazi bez potrebe za brigom o vrijednosti temeljne imovine čini ih boljim za većinu ljudi.
Promjenjivi anuiteti su anuiteti koji nude veći povrat ako tržište dobro uspije. I dalje možete plaćati doprinose nakon umirovljenja, a ponekad se oporezuju po nižoj stopi. No, oni imaju veće naknade i složena su ulaganja.
Uzajamni fondovi, dionice, ETF-ovi
Naravno, uvijek postoji samo tradicionalno ulaganje za prihod: stavljanje novca u uzajamne fondove, dionice ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) i življenje od povratka. Ako bi netko uložio samo 1.000 USD na tržište dionica u siječnju 1994., u fond koji je pratio S&P 500, neto vrijednost bila bi 9.344 USD, a od 6. siječnja 2018. to je povrat od 848%.
Fondovi, dionice i ETF-ovi svi su vrlo likvidni, pa čak i ako se radi o kapitalnim dobicima, porezna stopa je znatno manja (oko 20% na kraju). Dividende se oporezuju uobičajenom stopom, ali dugoročni kapitalni dobici - što se zadržava godinu dana ili više - nisu.
Međutim, u mirovini, zabrinutost uglavnom osigurava dotok, umjesto da raste. I kao što izreka kaže, "vrijeme je sve." Svatko tko bi uložio novac u taj fond S&P 500 2003. godine, kad su tržišta pogodila najniže rezultate nakon dot-com balona i napada 11. rujna, izgubili bi novac do 2008. Da su se povukli krajem 2007., imali bi ih udvostručila svoje ulaganje. Razlika je samo nekoliko mjeseci. Mnogi uskoro umirovljenici morali su nastaviti raditi nakon financijske krize, jer je toliko njihovog bogatstva bilo vezano u zalihe.
Socijalno osiguranje
Zatim imamo stare nedostatke: planove s definiranim naknadama i socijalnu sigurnost. Socijalna sigurnost je "fiksni dohodak", ali ima prilagodbu troškova života. A odlaganje mirovine može ići i dugačkim putem: za radnika koji zarađuje oko 50 000 američkih dolara (srednji dohodak) koji se sprema u mirovinu i koji navršava 65 godina, naknada je 1.302 dolara mjesečno. Ali ako odugovlače do navršene 67. godine, ček ide i do 1.556 dolara. Socijalno osiguranje, po sebi, nije puno, ali u kombinaciji s uštedama i planom od 401 (k) može puno pomoći.
Planovi s definiranim primanjima (ako imate dovoljno sreće da ih imate) često strukturiraju naknade prema plaćama u posljednjih nekoliko godina. Odgoda umirovljenja može povećati mjesečni iznos, osiguravajući daljnju zaštitu od inflacije, čak i ako je ček fiksni broj.
Donja linija
Postoji nekoliko strategija upravljanja inflacijom u mirovinskoj štednji vašeg ili klijenta. Najvjerojatnije će se primijeniti kombinacija gore navedenih strategija kako bi se osigurala zaštita kupovne moći i štednja se ne događa prebrzo.
