Opcije grčka delta mjeri koliko se opcija kreće u odnosu na promjene u temeljnoj cijeni dionica. To je omjer koji uspoređuje promjene opcije u odnosu na promjene cijene predmetne imovine.
Delta opcije
Na primjer, ako investitor kupi 0, 50 delta opcije poziva, to podrazumijeva da ako osnovna cijena dionice dobije 1 USD, a sa svim ostalim jednaka, vrijednost opcije dobit će 0, 50 USD.
Delta opcije poziva može se kretati od 0 do 1. delta put opcije može se kretati od -1 do 0. Kad god investitor kupi pozive, to su dugačke delte. S druge strane, kad investitor kupuje, to su kratke delte.
Što je stradanje?
Straddle je strategija opcija koja se sastoji od kupnje ili prodaje poziva i put opcije uz istu cijenu štrajka i rok trajanja. Kada trgovci kupuju stradalicu, ne prave okladu. Umjesto toga, oni se klade na volatilnost.
Konkretnije, trgovac vjeruje da je opcija podcijenjena. S druge strane, trgovac koji prodaje stradal vjeruje da su opcije precijenjene, a također nema usmjerenu predrasudu o cijeni dionica.
Koji su Delta-neutralni položaji?
Položaj delta-neutralno je položaj koji se stvara pozitivnim i negativnim deltama - koje se prebijaju - da bi se stvorio položaj koji ima deltu nula.
Na primjer, recimo da trgovac kupuje u novcu 100 poziva i istovremeno kupuje u iznosu od 100 dolara. Kao rezultat toga, položaj trgovca dugačko je 100 USD. Općenito, pozivi u novcu imaju deltu od 0, 5, a ulozi na novcu imaju deltu od -0, 5. Ako se kupe obje ove opcije, delte se međusobno odmakuju kako bi postale delta-neutralni položaj.
