Kad Komisija za vrijednosne papire (SEC) provede građansku tužbu protiv korporacije ili pojedinca koji je proglašen krivim za kršenje propisa SEC-a, postoji velika vjerojatnost da će biti izrečena neka vrsta novčane kazne. Novac od ovih novčanih kazni vraća se ulagačima koji su bili žrtve kršenja zakona o vrijednosnim papirima.
Vrste sankcija za SEC
Monetarne kazne koje izriču DIP spadaju u dvije kategorije: kazne za novčane kazne i nerede. Građanske kazne obično su novčane kazne koje plaćaju optuženici za koje je država odgovorna za štetu. U prošlosti su kazne za civilni novac odlazile na američko Ministarstvo financija, koje je očito negativno utjecalo na pogrešno postupanje stranke za koje se smatra da je odgovoran. Kazna za građanski novac treba biti kaznena, a njegova vrijednost obično će biti slična novčanoj vrijednosti neovlaštene dobiti pojedinca ili tvrtke.
Druga vrsta kazne naziva se razdor. Ova kazna je korektivna građanska tužba namijenjena vraćanju sredstava koja su primljena nezakonitim ili neetičkim poslovnim transakcijama s interesima onima koji su pogođeni nezakonitim aktivnostima. Na primjer, kad je Martha Stewart prodala zalihe ImClone (Nasdaq: IMCL) na neobjavljenim materijalnim informacijama koje joj je dao njezin broker, naređeno joj je da otkupe 45.673 dolara, iznos koji bi Stewart izgubio, da nije izvršio trgovanje insajderima.
Donošenjem Sarbanes-Oxley Zakona 2002. godine, sudovi su DIP-u dali mogućnost raspodjele novca za razdor (plus kamate procijenjene na temelju njega) i kazne za građanski novac koji su dobili žrtvama kršenja zakona o vrijednosnim papirima putem odredbe o fer fondovima za ulagače,
