Odjeljak o operacijama u izvještaju o novčanom toku usklađuje neto dobit i novčane tokove dodavanjem natrag neplatnih troškova i novca dobivenih promjenama u obrtnom kapitalu. Povećanje tekuće imovine i smanjenje kratkoročnih obveza smatraju se upotrebom novca koji potiskuje novčane tokove iz poslovnih aktivnosti u odnosu na neto prihod.
Da bi se stvorila strategija koja izbjegava smanjenje novčanih sredstava od poslovanja, poduzeća bi se trebala usredotočiti na maksimiziranje neto prihoda i optimizaciju omjera učinkovitosti.
Sljedeći će čimbenici smanjiti novčani tok iz poslovnih aktivnosti:
1. Smanjenje neto prihoda
Izvještaj o novčanom toku počinje neto prihodom koji je jednak dobiti prijavljenom u računu dobiti i gubitka. Kao prvi unos izvješća o novčanom toku, umanjenje neto prihoda glavni je čimbenik koji uzrokuje smanjenje novčanih tokova iz operacija iz jednog razdoblja u drugo. Neto prihod odražava prodaju i troškove poslovanja u određenom razdoblju i pruža ulagačima sliku o poslovanju tvrtke.
2. Smanjivanje prodaje ili kompresija marže
Na prodaju se može negativno utjecati promjenom ekonomskih uvjeta, gubitkom cijene, vremenskim rasporedom unutar životnog ciklusa proizvoda ili lošom operativnom izvedbom. Ovi se pomaci mogu pripisati padu ukupne potražnje u gospodarstvu, ulasku novih konkurenata ili neučinkovitim prodajnim i marketinškim aktivnostima.
Kompresija marže može se dogoditi kao rezultat spomenutog gubitka cijene cijene, iako se također može pripisati lošem internom upravljanju troškovima.
3. Promjene obrtnog kapitala
Najznačajnija primjena novca u odjeljku operativnih aktivnosti obično je promjena u obrtnom kapitalu. Povećanja i smanjenja određene tekuće imovine i obveza odražavaju se u izvještaju o novčanom toku. Rast imovine ili smanjenje obveza iz jednog razdoblja u drugo predstavlja upotrebu gotovine i smanjuje novčane tokove iz poslovanja.
Upravljanje obrtnim kapitalom ocjenjuje se omjerom učinkovitosti kao što su promet zaliha, otvoreni dani u prodaji i neisplaćeni dani.
Niži promet zaliha
Promet zaliha izračunava se pronalaženjem omjera ili prodaje u razdoblju i zalihama na kraju razdoblja. Niži promet zaliha obično ukazuje na manje učinkovito upravljanje zalihama. Loše upravljanje zalihama proširuje razinu zaliha u bilanci u bilo kojem trenutku. Ovo je upotreba novca koja smanjuje novčane tokove iz poslovanja.
Rast u danima izvanredne prodaje
Dana prodaja ne mjeri koliko brzo tvrtka prikuplja novac od kupaca. Ova metrika izračunava se množenjem broja dana u nekom razdoblju s omjerom potraživanja s kreditnom prodajom u tom razdoblju. Ako otvorena prodaja raste, to ukazuje na loše postupke naplate potraživanja. To dovodi do veće tekuće imovine, što predstavlja upotrebu gotovine koja smanjuje novčane tokove iz poslovnih aktivnosti.
Pad u danima za plaćanje
Dani neisplaćeni dani mjere se koliko brzo poslovanje plaća svoje dobavljače. Izračunava se množenjem dana u razdoblju u odnosu na račun dospijeća na trošak prihoda u nekom razdoblju. Kada dana za otplatu dospijevaju, smanjuje se vrijeme koje je potrebno da se tvrtka namiri sa svojim dobavljačima. Na taj se način smanjuju dugovi u bilanci stanja. Smanjenje tekućih obveza upotreba je gotovine, a to smanjuje novčane tokove iz poslovanja.
