Primarni rizici povezani s trgovačkim derivatima su tržišni rizici, ugovorna strana, rizik likvidnosti i interkonekcije. Derivati su investicijski instrumenti koji se sastoje od ugovora između strana čija vrijednost proizilazi i ovisi o vrijednosti temeljnog financijskog sredstva. Među najčešćim derivatima kojima se trguje su terminske pogodbe, opcije, ugovori za razliku ili CFD-ovi i swapovi.
Tržišni rizik
Tržišni rizik odnosi se na opći rizik svake investicije. Ulagači donose odluke i zauzimaju pozicije na temelju pretpostavki, tehničke analize ili drugih čimbenika koji ih dovode do određenih zaključaka o tome kako će investicija vjerojatno poslovati. Važan dio analize ulaganja je utvrđivanje vjerojatnosti da je investicija profitabilna i procjena omjera rizika i nagrade potencijalnih gubitaka prema potencijalnim dobicima.
Rizik druge ugovorne strane
Rizik druge ugovorne strane ili kreditni rizik druge ugovorne strane nastaje ako jedna od ugovornih strana uključena u trgovinu derivatima, poput kupca, prodavača ili trgovca, ne ispuni ugovor. Taj je rizik veći na vanberzanskim ili izvanberzanskim tržištima koja su mnogo manje regulirana od uobičajenih trgovinskih burza. Redovna trgovačka razmjena pomaže u olakšavanju izvršavanja ugovora zahtijevanjem maržičnih depozita koji se svakodnevno prilagođavaju putem postupka tržišne marke. Proces tržišnog markiranja čini vjerojatnije da će derivati cijene točno odražavati trenutnu vrijednost. Trgovci mogu upravljati rizikom druge ugovorne strane samo koristeći trgovce za koje znaju i koje smatraju pouzdanim.
Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti odnosi se na investitore koji planiraju zatvoriti trgovinu derivatima prije dospijeća. Takvi ulagači trebaju razmotriti je li teško zatvoriti trgovinu ili su postojeći rasponi ponude i potražnje toliko veliki da predstavljaju značajan trošak.
Rizik povezivanja
Rizik interkonekcije odnosi se na to kako međusobne veze različitih derivativnih instrumenata i trgovaca mogu utjecati na trgovinu izvedenim derivatima. Neki analitičari izražavaju zabrinutost zbog mogućnosti da problemi sa samo jednom stranom na tržištu derivata, poput velike banke koji djeluje kao trgovac, mogu dovesti do lančane reakcije ili efekta snježne kugle koji prijeti stabilnosti financijskog tržišta u cjelini.
