Odgovarajuća mjerila za praćenje uspješnosti bankarskog sektora ovise o vrsti bankarstva. Na primjer, komercijalne banke mogu se ocjenjivati vrlo različito od banaka koji posluju samo s građanstvom. Za manje institucije za štednju i zajmove, standardna mjerila uključuju neto kamatnu maržu, omjer između kapitala i ukupne imovine i omjera naplate potraživanja. Ogromne multinacionalne tvrtke trebale bi biti praćene profitabilnošću, prosječnim vrijednostima neto imovine i tržišnim indeksima namijenjenim praćenju ukupnih performansi jednog sektora.
Ostala se mjerila mogu konkretnije odabrati putem fondova kojima se trguje na burzi (ETF) ili uzajamnih fondova. Vjerojatno je da ETF-ovi mogu pružiti bolju opću referentnu vrijednost za cijeli sektor od uzajamnih fondova.
Sektorska usporedba
Izraz "mjerilo" se u financijskoj literaturi baca puno okolo, ali to ne znači uvijek isto u svakoj mogućoj situaciji. Na primjer, u korporativnom upravljanju i poslovnom savjetovanju, usporedni postupak je proces kojim jedna tvrtka prati učinak i pokušava oponašati vodećeg konkurenta. Ulagači mogu postaviti referentne vrijednosti kao ciljeve u kontekstu dugoročne financijske strategije.
Sektorska usporedba je različita. Ulagači i analitičari gledaju na referentne točke u sektoru kao referentnu točku. Oni mogu usporediti izvedbu svojih portfelja ili određene zalihe s općenitim performansama čitave industrije.
U pogledu vrednovanja bankarskog sektora, to znači praćenje tržišnih indeksa vezanih za sektor financijskih usluga. Industrije poput bankarstva, osiguranja i drugih vjerojatno će biti uključene.
Indeks bankarskog sektora namijenjen je praćenju uspješnosti glavnih bankarskih tvrtki na burzi. Dow Jones ima posebne podindekse (poput američkog indeksa financija) temeljen na tvrtkama s velikim tržišnim kapitalizacijama kojima se trguje na njujorškoj burzi.
Ostali ulagači izbjegavaju ponderirane referentne vrijednosti i prate prosječne osnove javnih izvještajnih kompanija u određenom sektoru.
Osnove bankarstva
Sve banke nisu homogene, tako da se svaka temeljna metrika bolje odražava na neke tvrtke u odnosu na druge. Većina banaka zabrinuta je za svoju neto kamatnu maržu. Temeljni ulagači također bi trebali promatrati prosječne omjere kapitalizacije.
Sektor će vjerojatno korelirati više u skladu sa širokim ekonomskim učinkom od pojedinačnih tvrtki. Investitori bi također trebali paziti na politiku kamatnih stopa, djelovanje Federalnih rezervi i vrijednost vrijednih sredstava,
Dionice kao referentne vrijednosti
ETF-ovi trebaju odražavati ili usko zrcaliti izvedbu indeksa. Popularni ETF-ovi koji prate bankarski sektor uključuju Sektor financijskog odabira SPDR, SPDR S&P Bank ETF i Nasdaq American Bank Bank Association Index fond.
Američki bankarski sektor mogao bi se jednako dobro usporediti s uzajamnim fondom koji čine pet najvećih banaka: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America i JP Morgan Chase & Company.
