Dow komponenta JPMorgan Chase & Co. (JPM) pokreće uvodni snimak sezone zarade u prvom kvartalu na pretprodajnom tržištu u petak, pri čemu se očekuje da će bankarski div prijaviti zaradu po dionici od 2, 29 dolara na 27, 7 milijardi dolara prihoda. Banka je u četvrtom tromjesečju pobijedila očekivanja, ali propustila je prihode, a analitičari s Wall Streeta još jednom su precijenili utjecaj američke ekonomske snage na bankarski sektor.
Ta će mješovita tema i ovog puta prevladati, iako se očekivalo da će prošlogodišnje povijesno smanjenje poreza nadoknaditi gospodarski rast 2018. godine. To se nije dogodilo u prvom tromjesečju, a Atlanta Fed sada očekuje osrednji rast BDP-a od 2, 0%. Kao rezultat, potencijalni investitori trebali bi sniziti svoja očekivanja i čekati da vide kako dionice trguju slijedeći rezultate. Ako je prošlost prolog, reakcija kupnje vijesti mogla bi brzo izbiti.
JPM dugoročni grafikon (1990. - 2018.)
Dionica je pala 1990. na jednoznamenkasti broj jednoznamenkastih znamenki 1990. godine i povećala se, unoseći uzlazni trend koji je slomio devetogodišnji otpor u gornjim tinejdžerima 1996. godine. Pritisak za kupnju se ubrzao, generirajući impresivne dobitke u ožujku 2000, kada se nadmašio po 67, 20 dolara. Taj je vrh označio najviši maksimum u sljedećih 15 godina, uoči pada na medvjeđem tržištu koji je u listopadu 2002. Dostigao sedmogodišnji minimum na 15, 26 USD.
Elliottov petvaljni skup zaustavljen je točno ispod razine korekcije prodaje od 788 Fibonacijeva u 2007. godini, što je označilo ciklički vrh uoči gospodarskog kolapsa 2008. godine. Dionica je nadmašila svoje vršnjake tijekom tog uznemirujućeg razdoblja, a kompanija je održavala zdravu bilancu stanja tijekom cijelog pada, što je u 2002. godini snizilo nisku za 30 centi. Taj vrhunac napokon je završio devetogodišnji silazni trend, ustupivši miješani val oporavka koji je trajao više od četiri godine da pročisti sredinu četrdesetih godina.
Proboj iz 2013. stvorio je skromni uzlazni trend koji je napokon dosegao maksimum 2000 u lipnju 2015. Dionice su se okrenule odupirući se, izrezujući promjenjivi dijagonalni uzorak koji je podržavao niska 50-ak dolara, uoči puknuća nakon predsjedničkih izbora 2016. godine. Uptick je zastao u donjim 90-ima dolara u prvom tromjesečju 2017. godine i očistio je tu razinu u rujnu, zapalivši snažni rally val koji je u veljači 2018. objavio sveukupni maksimum od 119, 33 USD.
JPM kratkoročni grafikon (2017. - 2018.)
Akcijske cijene u posljednje tri godine rezultirale su snažnom potporom u 60-ima i niskim 90-ima, smanjujući izglede za ponavljanje 2008. Međutim, on nije odustao od velikog povlačenja od svibnja 2017., povećavajući izglede za ispravak koji ispušta zalihe u dvoznamenkasti broj. Martovski pad završio je mjesečni stohastički crossover, signalizirajući prvi dugoročni ciklus prodaje u gotovo godinu dana, istovremeno poručujući tržišnim igračima da pozorno prate ovotjednu ispovijest.
Fibonačićeva mreža koja se protezala uzlaznom putanjom koja je započela u svibnju 2017. organizira kratkoročnu akciju cijena, s padom u veljači i travnju testiranjem razine korekcije.382. Porast od 50% usklađen je s psihološkom razinom od 100 USD, čineći to očiglednim negativnim ciljem ako se dionice podrže sada između 105 i 107 USD. U međuvremenu, korekcija.618 nalazi se unutar dviju točaka rujničke šalice za kup i ručku, nudi potencijalnu priliku za kupnju niskog rizika ako pad padne naprijed.
Bilansna količina (OBV) pala je na sveučilišni minimum u 2012. godini i ušla je u fazu akumulacije, dostigavši otpor u 2011. godini (plava linija) u ožujku 2017. godine, viši minimum nekoliko mjeseci kasnije i izbio iznad sporne razine u Veljače 2018. Međutim, slaba cjenovna akcija od tada testira novu podršku, s padom pokazatelja koji postavlja još jedan krug dugoročnih prodajnih signala.
Donja linija
Dionice JPMorgan zadržale su se u trgovanju od siječnja 2018., s poništenim probojem u veljači ojačavši otpor blizu 120 dolara. Pokazatelji relativne snage pretvorili su se u prodajne cikluse, ali zalihe bi se mogle brzo oporaviti ako se američki ekonomski brojevi počnu povećavati u drugom tromjesečju. Kao rezultat toga, od dugačkih ili kratkih pozicija trenutno se ne može puno dobiti. (Za dodatno čitanje pogledajte: JPMorgan: Dimon vidi dovoljno mogućnosti za rast .)
