Što je analiza volumena
Količinska analiza je ispitivanje broja dionica ili ugovora vrijednosnog papira kojima se trguje u određenom vremenskom razdoblju. Analizu volumena koriste tehnički analitičari kao jedan od mnogih faktora koji informiraju o njihovim trgovačkim odlukama. Analizirajući trendove obujma zajedno s kretanjem cijena, ulagači mogu utvrditi važnost promjena cijene vrijednosnog papira.
BREAKING DOWN Analiza volumena
Analizu volumena rade sve vrste analitičara koji prate određene vrijednosne papire na financijskim tržištima. Općenito, volumen se odnosi na broj dionica dnevno sklopljenih transakcija. Razumijevanje ukupnog volumena trgovanja naspram volumena jednog udjela može biti jedna važna usporedba koja pomaže analitičarima da uoče trendove volumena.
Volumenski zaključci
Često, velike količine trgovanja mogu puno zaključiti o izgledima ulagača na tržištu ili vrijednosnim papirima. Na primjer, značajno povećanje cijena zajedno sa značajnim povećanjem volumena mogao bi biti vjerodostojan znak nastavka bullish trenda ili bikovskog preokreta. Suprotno tome, značajno smanjenje cijena uz značajno povećanje volumena može biti znak za kontinuirani medvjeđi trend ili preokret medvjeda.
Općenito, tehničkim analitičarima može biti važno da u dnevni dijagram prikažu opsežne karte. Karte volumena obično su dostupne ispod standardnog grafikona sa svijećama. Te će karte obično prikazivati i kretanje prosječnih trendova. Uključivanje opsega u trgovinsku odluku može ulagaču pomoći da uravnoteži uvid u sve široke tržišne čimbenike koji mogu utjecati na cijenu vrijednosnog papira, a koji ulagaču pomažu u donošenju informiranije odluke.
Pokazatelji glasnoće
U tehničkoj analizi postoje dva pokazatelja posebno dizajnirana kako bi podržala investitore koji u svoje trgovačke odluke uključuju volumen. Indeks pozitivnog volumena (PVI) i indeks negativne količine (NVI) razvio je Paul Dysart u 1930-ima. Ti su indeksi postali popularniji 1975. kada su raspravljani u knjizi iz 1976. godine pod nazivom "Logika berzi" Normana Fosbacka.
PVI i NVI temelje se na obujmu trgovanja prethodnog dana i tržišnoj cijeni vrijednosnog papira. Kad se volumen trgovanja poveća od prethodnog dana, PVI se prilagođava. Kada se opseg trgovanja smanji od prethodnog dana, NVI se prilagođava. Ovi osnovni izračuni indeksa pokazuju kako volumen utječe na cijenu. Kad se PVI povećava ili smanjuje, to znači da promjene cijena utječu na veliku količinu. Suprotno tome, kada NVI raste ili opada, to znači da cijene fluktuiraju s malim učinkom na količinu.
Indeks pozitivnog volumena:
Ako je trenutni volumen veći od volumena prethodnog dana:
PVI = PVIprevious + (CPy juče CPtoday -Ci juče) ∗ PVIprevious gdje: PVIprevious = prethodni PVICPtoday = Današnja cijena zatvaranjaCPprevious = Prethodna cijena zatvaranja
Ako je trenutni volumen manji od volumena prethodnog dana, PVI je nepromijenjen.
Indeks negativne količine:
Ako je trenutni volumen manji od volumena prethodnog dana:
NVI = NVIprevious + (CPyoday CPtoday - CYdays) ∗ NVIprevious gdje: NVIprevious = prethodni NVICPtoday = Današnja cijena zatvaranjaCPprevious = Prethodna cijena zatvaranja
Ako je trenutni volumen veći od volumena prethodnog dana, NVI je nepromijenjen.
Mnogi investitori vjeruju da je trgovina bukom značajan faktor za indeks pozitivnih volumena. Stoga se indeks negativnog volumena često slijedi radi njegova uvida u tržišne aktivnosti profesionalnih trgovaca.
