Nijedan uzorak grafikona nije češći u trgovanju od dvostrukog dna ili dvostrukog vrha. Zapravo se ovaj obrazac pojavljuje toliko često da sam po sebi može poslužiti kao dokaz da pozitivna cijena nije tako slučajno kao što mnogi akademici tvrde. Grafikoni cijena jednostavno iskazuju osjećaje trgovaca, a dvostruki vrhovi i dvostruka dna predstavljaju ponovno testiranje privremenih krajnosti. Ako su cijene doista slučajne, zašto se toliko često zaustavljaju na samo tim točkama? Trgovcima je odgovor da mnogi sudionici iznose svoje stavove na tim jasno razgraničenim razinama.
Ako ove razine podvrgnu i odvrate napade, oni pružaju još više povjerenja trgovcima koji su branili prepreku i, kao takvi, vjerojatno će stvoriti snažne profitabilne poteze. Ovdje smo pogledali težak zadatak otkrivanja važnog dvostrukog dna i dvostrukih vrhova, te pokazujemo kako vam Bollinger Bands® može pomoći da postavite odgovarajuće zastoje kada trgujete ovim uzorcima.
Reagirati ili predvidjeti?
Jedna velika kritika trgovanja tehničkim uzorkom je da postavke uvijek izgledaju očigledno, ali da je izvršavanje u stvarnom vremenu zapravo vrlo teško. Dvostruki vrhovi i dvostruka dna nisu iznimka. Iako se ovi obrasci pojavljuju gotovo svakodnevno, uspješno prepoznavanje i trgovanje obrascima nije lak zadatak.
POGLEDAJ: Vodič za upotrebu fraktala trgovca
Postoje dva pristupa ovom problemu i oba imaju svoje prednosti i nedostatke. Ukratko, trgovci mogu ili predvidjeti ove formacije ili čekati potvrdu i reagirati na njih. Koji ste pristup odabrali više je funkcija vaše osobnosti nego relativne zasluge. Oni koji imaju faderski mentalitet - koji se vole boriti protiv vrpce, prodati snagu i kupovati slabost - pokušati će predvidjeti uzorak zakoračivši ispred kretanja cijena.
Reaktivni trgovci, koji žele vidjeti potvrdu obrasca prije ulaska, imaju prednost znati što ovaj obrazac postoji, ali postoji kompromis: oni moraju platiti lošije cijene i pretrpjeti veće gubitke ako obrazac ne uspije.
Ono što je očito nije često ispravno
Većina trgovaca sklona je zaustaviti se odmah na dnu dvostrukog dna ili na vrhu dvostrukog vrha. Konvencionalna mudrost kaže da će trgovac, nakon što propadne obrazac, morati izaći. Ali konvencionalna mudrost često je pogrešna.
Rano napuštanje trgovine može se činiti opreznim i logičnim, ali tržišta su rijetko takva izravna. Mnogi trgovci na malo igraju s dvostrukim vrhovima i, znajući to, trgovci i institucionalni trgovci vole iskorištavati ponašanje maloprodajnih trgovaca kako rano izlaze, prisiljavajući slabe ruke iz trgovine prije nego što cijena promijeni smjer. Neto učinak je niz frustrirajućih zaustavljanja pozicija za koje bi se često moglo pokazati da su uspješni obrti.
SEE: Uvod u institucionalno ulaganje
Za što se zaustavljaju?
Većina trgovaca čini pogrešku koristeći zaustavljanja za kontrolu rizika. No, kontrola rizika u trgovanju trebala bi se postići odgovarajućom veličinom pozicije, a ne zaustavljanjem. Opće je pravilo da nikada ne riskiram više od 2% kapitala po trgovini. Za manje trgovce, to ponekad može značiti i smiješno male trgovine.
Srećom u FX-u gdje mnogi trgovci dopuštaju fleksibilne veličine serije, sve do jedne jedinice po puno - lako je moguće pravilo 2%. Unatoč tome, mnogi trgovci inzistiraju na korištenju uskih zastoja na visoko podređenim pozicijama. Zapravo je prilično uobičajeno da trgovac generira 10 uzastopnih gubitačkih transakcija pod tako tijesnim stop stop metodama. Dakle, mogli bismo reći da u FX-u, umjesto da kontroliramo rizik, neučinkovita zaustavljanja mogu ga čak i povećati. Njihova je funkcija tada odrediti najveću vjerojatnost za mjesto neuspjeha. Učinkovito zaustavljanje postavlja malo sumnje u trgovca je li on ili ona kriva.
Primjena prave funkcije zaustavljanja
Tehnika pomoću Bollinger bendova može pomoći trgovcima da postave tačna mjesta. Budući da Bollinger Bands® uključuje hlapljivost koristeći standardna odstupanja u svojim proračunima, mogu precizno projicirati razine cijena pri kojima trgovci trebaju napustiti svoje trgovanje.
Metoda korištenja zaustavljanja Bollinger-Band za dvostruke vrhove i dvostruke dno prilično je jednostavna:
- Izolirajte točku prvog vrha ili dna i prekrijte pojaseve Bollingera s četiri parametra standardnog odstupanja. Nacrtajte liniju od prvog vrha ili dna do pojasa Bollinger. Točka raskrižja postaje vaše zaustavljanje.
Na prvi pogled četiri standardna odstupanja mogu se činiti ekstremnim izborom. Napokon, dva standardna odstupanja pokrivaju 95% mogućih scenarija u normalnoj distribuciji skupa podataka. Međutim, svi oni koji trguju financijskim tržištima znaju da je cijena akcije sve samo ne normalno - da jest, vrsta padova koji se događaju na financijskim tržištima svakih pet ili 10 godina dogodila bi se samo jednom u 6.000 godina. Klasične statističke pretpostavke nisu baš korisne za trgovce. Stoga je postavljanje šireg parametra standardnog odstupanja neophodno.
POGLEDAJTE: Korištenjem "bendova" Bollinger Band® za mjerenje trendova
Četiri standardna odstupanja pokrivaju više od 99% svih vjerojatnosti i zato izgleda da nude razumnu granicu odsjeka. Još važnije, oni dobro rade u stvarnom ispitivanju, pružajući zaustavljanja koja nisu prejaka, a opet nisu tako široka da bi postala neizmjerno skupa. Imajte na umu koliko dobro rade na sljedećem primjeru GBP / USD.
Što je još važnije, pogledajte sljedeći primjer. Istinski znak ispravnog zaustavljanja je sposobnost zaštite trgovca od bijeglih gubitaka. Na sljedećem grafikonu trgovina je očito kriva, ali je zaustavljena prije nego što jednosmjerni potez nanese veliku štetu na računu trgovca.
Donja linija
Genijalnost Bollinger bendova je njihova prilagodljivost. Stalno se uključuju volatilnost i brzo se prilagođavaju ritmu tržišta. Njihova upotreba za postavljanje ispravnih zastoja prilikom trgovanja dvostrukim dnom i dvostrukim vrhovima - najčešćim cjenovnim modelima u FX - čini te uobičajene trgovine mnogo učinkovitijima.
