Klasa investitora Vanguard 500 Index fonda ("VFNIX") i SPDR S&P 500 ETF ("SPY") slični su investicijski proizvodi. Obojica prate američki S&P 500. indeks dionica koji obuhvaća 500 tvrtki s najvećom tržišnom kapitalizacijom. Oba fonda imaju omjer rashoda koji su znatno niži od stope prosječnog fonda. Ono što je najvažnije, obojica nude izvrsne dugoročne zapise. Zapravo je nekoliko studija pokazalo da pasivno upravljani indeksni fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji prate široke tržišne indekse nadmašuju ogromnu većinu uzajamnih fondova koji se aktivno upravljaju. Razlika u prinosu postaje još upečatljivija kada uzmete u obzir da indeksni fondovi i ETF-ovi nameću niže naknade od fondova koji se aktivno upravljaju.
Kao dugoročni investitor u kupovinu i zadržavanje, ne možete pogriješiti ulaganjem u Vanguardov fond ili SPDR ETF. Suptilne razlike postoje između fondova, iako ispunjavaju iste ciljeve ulaganja. Prije nego što se odlučite između ta dva fonda, shvatite njihove razlike u naknadama i učinku te naučite koja druga pitanja treba imati na umu.
naknade
Dobra vijest je da oba fonda naplaćuju mali dio onoga što biste godišnje platili za aktivno upravljani zajednički fond. Prosječni uzajamni fond ima omjer rashoda između 1, 25% i 1, 5%. Suprotno tome, Vanguardov fond je u 2015. iznosio 0, 17%, dok je omjer neto troškova SPDR ETF-a još niži 0, 09%.
Dodatni postotak koji uštedite na naknadama s ta dva fonda, u odnosu na prosječni fond, učinkovito se dodaje vašem godišnjem povratu ulaganja. Sjetite se, također, da su aktivni uzajamni fondovi koji su aktivno upravljali, usprkos želji da profesionalno odaberu i odaberete svoju investicijsku košaru, obično lošije u odnosu na indeksne fondove i ETF-ove, posebno kada se uzima u obzir naknada za upravljanje.
Izvođenje
Kako su oba fonda stvorena za praćenje S&P 500 indeksa, razlika u njihovim izvedbama, kao i razlika u naknadama, vrlo je mala. Od 2011. godine, oba fonda su nešto slabije postigla S&P 500 svake godine, ali samo nekoliko postotaka postotka. Učinkovito su se kretali u završnom koraku sa širim indeksom, i zato je važno da, kao i sve američke države. berzanskih indeksa, S&P 500 nikada nije nigdje otišao, već dugotrajno. Ulagači koji se bave kupnjom uživaju prinose sa S&P 500 koji prosječno iznose između 9 i 10% godišnje, čak i nakon što u noćne more uvedete znatne gubitke, poput 1987. i 2008. godine.
Ostala razmatranja
Oba su fonda izvrsna ulaganja s niskim naknadama i velikim rezultatima. Sve se na kraju svodi na to da li više želite indeksni fond ili ETF. Dodatni čimbenici o kojima treba razmišljati uključuju porezne implikacije i prodajne provizije.
Općenito govoreći, ETF-ovi su nešto više porezno nepovoljniji od uzajamnih fondova. Sadrže manje oporezive događaje, poput upravitelja fonda koji ponovno uspostavlja ravnotežu fonda prodajom dionica određenih vrijednosnih papira, što se redovito događa s uzajamnim fondom. Ako se ta sredstva prodaju s dobitkom, dugujete porez na kapitalnu dobit za godinu u kojoj su prodani, iako niste imali riječi o njihovoj prodaji. Kod ETF-ova, menadžer ne mora prodavati određene dionice da bi upravljao prilivima i odlivima. Stoga je manje vjerovatno da ćete ostvariti kapitalni dobitak u određenoj godini, a porezni račun često je niži.
S druge strane, uzajamni fondovi koji ne naplaćuju "opterećenja" ili provizije obično koštaju manje od kupnje od ETF-a. Vanguard je poznat po prodaji bez opterećenja, tako da ne biste trebali plaćati proviziju od prodaje ako ulažete u Vanguard 500 indeks. Za usporedbu, investitor kupuje ETF-ove posrednike, poput pojedinačnih dionica. Stoga plaćate proviziju prilikom kupnje. To je posebno nepovoljno za investitore koji koriste strategije poput prosjeka troškova u dolaru, što uključuje česta ulaganja u zadanim intervalima.
