Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) dolje nude raznoliko ulaganje u državne obveznice Europske unije uz zaštitu u neeuropskim zemljama, posebno Japanu.
Europske državne obveznice nose više rizika od američkih državnih obveznica u trenutnom tržišnom okruženju, jer mnoge zemlje u Europi trenutno proživljavaju previranja. Brexit diljem kontinenta utječe i na ekonomiju i prekogranične odnose.
Europska središnja banka drži niske kamatne stope, ali je započela s uklanjanjem nekih mjera kvantitativnog ublažavanja s planovima smanjenja kupovina u trezoru i potencijalnim povećanjem stopa na horizontu. To vodi zdravijim izgledima za tržište državnih obveznica Europske unije, a posebno za zemlje eurozone.
Odabrali smo četiri vodeće ETF-ove međunarodne državne obveznice s visokom alokacijom u europskim zemljama. Ta će se sredstva vjerojatno dobiti pozitivnim gospodarskim trendovima koji su utjecali na Europu u ovoj godini, ali za sada su to ravni. Sredstva su odabrana na temelju dugoročne stabilnosti i imovine u upravljanju. Sva četiri fonda su malo niža do sada u 2018. Svi podaci su od 16. rujna 2018. godine.
iShares International Treasury Bond
iShares International Treasury Bond (IGOV) je ETF koji drži obveznice u lokalnim valutama. IGOV prati S&P / Citigroup International Index treasury obveznice Ex-US. Europske zemlje zastupljene u fondovima Fonda su Italija, Velika Britanija, Francuska, Austrija, Danska, Portugal, Belgija i Irska. Nema posebne parametre za vrijeme dospijeća obveznice.
Imovina pod upravljanjem iznosi 886, 05 milijuna dolara. Trenutna cijena je 48, 39 USD. U 2017. godini prinos na IGOV za IGOV iznosio je 11, 33%. Nakon gledanja u prvoj polovici 2018. godine, to je pad od 2, 72%. Jednogodišnji, trogodišnji i petogodišnji ukupni prinosi su -2, 64%, 2, 75% i 0, 43%.
iShares ETF od 1 do 3 godine
Ovaj iShares ETF (ISHG) s ciljem osiguranja praćenja rezultata ulaganja S&P / Citigroup International indeksa trezorskih obveznica ex-US 1-3 godine. Poput indeksa, ulaže u međunarodne riznice u razvijenom tržištu izvan SAD-a koje imaju dospijeće od jedne do tri godine. Najviša je dodijeljena Japanu, s 21, 6% ulaganja Fonda. Europske zemlje zaokružuju ostatak ulaganja s visokim izdvajanjima za Francusku, Italiju, Njemačku, Belgiju, Španjolsku i Veliku Britaniju
Imovina pod upravljanjem iznosi 77, 84 milijuna dolara. Trenutna cijena je 81, 80 dolara. U 2017. godini prinos na YTD za ISHG iznosio je 10, 40%. Do sada je u 2018. pad za 2, 70%. Jednogodišnji, trogodišnji i petogodišnji ukupni prinosi su -2, 95%, 1, 22% i -2, 30%.
SPDR Bloomberg Barclays kratkoročna međunarodna trezorska obveznica ETF
SPDR Bloomberg Barclays kratkoročna međunarodna trezorska obveznica ETF (BWZ) prati Bloomberg Barclays 1-3-godišnji globalni indeks državne blagajne ex-US Capped Index. Ovaj se fond fokusira na vrijednosne papire s rokom dospijeća od jedne do tri godine. Vlasništvo u ovom fondu denominirano je u lokalnim valutama. BWZ je izložen Japanu. Ulaganja u europske zemlje uključuju Njemačku, Francusku, Španjolsku, Veliku Britaniju, Belgiju i Italiju.
Imovina pod upravljanjem iznosi 265, 72 milijuna dolara. Trenutna cijena je 31, 19 dolara. U 2017. godini YTD povrat za BWZ iznosio je 9, 78%. Do sada je u 2018. pad za 2, 70%. Jednogodišnji, trogodišnji i petogodišnji ukupni prinosi su -2, 94%, 1, 43% i -2, 20%.
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF
SPDR Bloomberg Barclays International Treasury Bond ETF fond (BWX) ima značajnu europsku izloženost. Fond ulaže i na tržišta u nastajanju, a ulaže u Japanu i Kanadi. Prati indeks Bloomberg Barclays Global Treasury Ex-US Capped Index. Ulaganja u europske zemlje uključuju Italiju, Španjolsku, Belgiju, Francusku, Austriju i Nizozemsku. Važno je napomenuti da su sve investicije Fonda izražene u lokalnim valutama, što bi značilo da bi slab američki dolar mogao biti prednost.
Imovina pod upravljanjem iznosi 1, 12 milijardi dolara. Trenutna cijena je 27, 47 dolara. U 2017. godini YTD povrat za BWX iznosio je 9, 84%. Do sada je u 2018. godini ETF niži za 2, 34%. Jednogodišnji, trogodišnji i petogodišnji ukupni prinosi su -2, 64%, 2, 50% i 0, 14%.
Donja linija
Obveznice europske riznice izvješćuju o nekim dobrim prinosima na međunarodnom tržištu riznice. Ulaganje u državne državne obveznice nesumnjivo je rizičnije od ulaganja u državne obveznice SAD-a. Međutim, kako se razvijaju gospodarstva i novi prekogranični odnosi, od ova četiri ETF-a mogu biti dostupni pristojni prinosi.
