Tolerancija na rizik i sposobnost rizika dva su koncepta koja je potrebno razumjeti prije nego što donesete odluke o investiranju za sebe ili za klijenta. Zajedno, njih dvoje pomažu u utvrđivanju iznosa rizika koji treba uzeti u portfelj ulaganja. To određivanje rizika kombinira se s ciljanom stopom ili povratom (ili s koliko novca želite da vaše investicije zarade) kako bi se pomoglo u izgradnji investicijskog plana ili raspodjele imovine.
Tolerancija na rizik
Tolerancija na rizik predstavlja količinu rizika koju investitor snosi ili stupanj neizvjesnosti s kojim se ulagač može nositi. Tolerancija na rizik često varira s dobi, prihodima i financijskim ciljevima. Može se odrediti mnogim metodama, uključujući upitnike dizajnirane da otkriju razinu na kojoj investitor može uložiti, ali još uvijek moći spavati noću.
Kapacitet rizika
Kapacitet rizika, za razliku od tolerancije, iznosi rizik koji investitor "mora" preuzeti kako bi postigao financijske ciljeve. Stopa povrata potrebna za postizanje ovih ciljeva može se procijeniti ispitivanjem vremenskih okvira i zahtjeva za prihodima. Podaci o stopi povrata mogu se upotrijebiti za pomoć investitoru u odlučivanju o vrstama ulaganja i razini rizika koji će preuzeti.
Najprije se moraju izračunati ciljevi dohotka kako bi se utvrdila količina rizika koja se može zahtijevati.
Bilanca rizika
Problem s kojim se suočavaju mnogi investitori je taj što njihova tolerancija na rizik i sposobnost rizika nisu jednaki. Kad količina potrebnog rizika pređe razinu koju investitor ugodno uzima, najčešće će doći do nedostatka u smislu postizanja budućih ciljeva. S druge strane, kada je tolerancija na rizik veća od nužne, pojedinac može preuzimati nepotreban rizik. Ulagače poput ovih ponekad nazivaju ljubiteljima rizika.
Uzimanje vremena za razumijevanje vaše osobne rizične situacije može zahtijevati samootkrivanje s vaše strane, zajedno s nekim financijskim planiranjem. Iako je postizanje vaših osobnih i financijskih ciljeva moguće, razlog i prosudba mogu se zamagliti kada se osobni osjećaji ostave neprovjereni. Stoga bi rad s profesionalcem mogao biti od pomoći.
Savjetnik Uvid
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Rizik se može definirati na mnogo različitih načina. Za neke nije potencijalni gubitak nečije glavnice toliko koliko je vjerojatnost da će izgubiti na dobitku tako što ne djeluje na određeni način ili ulaže u određenu imovinu.
Vrste financija koriste sve vrste mjernih podataka za toleranciju na rizik: standardna odstupanja, omjeri naopačke / naniže, itd. Oni opisuju kako se može očekivati da će od ulaganja biti drugačije. Bez obzira na to je li neka investicija veća vjerojatnost da ćete izgubiti san noću nego neka druga, dobra je ideja što znači tolerancija na rizik.
Kapacitet investitora za rizik ima puno veze s resursima i prihodima. Morate biti u određenoj financijskoj poziciji da biste preuzeli određene rizike. Mjere za utvrđivanje kapaciteta rizika su novčani tok, likvidnost, razina duga, pokriveni osiguravajući rizici i štednja.
