Aktivni investitori moraju stalno pratiti svoj portfelj radi promjena. Pasivni investitori, ili oni s dugoročnim horizontom, mogu si priuštiti više ležeran pristup. Ali svi investitori još uvijek moraju odrađivati domaće zadatke.
Sljedećih pet savjeta mogu vam pomoći da pravilno upravljate svojim vremenom i ulaganjima.
Usredotočite se na kretanje kamatnih stopa i roba (dnevno)
Ne morate svakodnevno pratiti tržišne promjene da biste bili uspješni kao ulagač, ali svjesnost trendova na tržištu može vam pomoći da smanjite slušanje „vrućih savjeta“ ili glasina koje svakodnevno slušaju. Dobar način da se zaustavi anksioznost uzrokovana tračevima za ulaganje je da sada potražite ispravne informacije.
Dvije velike oblasti koje treba usmjeriti su kamatne stope i troškovi robe / rada.
Veće kamatne stope obično donose niže cijene dionica, jer kako kompanije troše više novca na plaćanje kredita, to smanjuje zaradu - a niža zarada izjednačava se s nižim cijenama dionica. Suprotno tome, niže stope mogu značiti da će i kompanije i pojedinci trošiti manje na plaćanje kamata, dnovodi će se povećavati, a veće zarade pretvarati u veće cijene dionica. Znajući da se vijesti o najvećim kamatama uzimaju u obzir u tržišnim cijenama sada i moći ćete vidjeti kako to može utjecati na buduće cijene pomoći će vam da uklonite sve tragove koje sada možete dobiti.
Investitori bi trebali pratiti troškove goriva i druge cijene robe kako bi utvrdili kako ta kretanja mogu utjecati na njihova ulaganja. Na primjer, neke industrije, poput prijevoza robe, opažaju kako njihov profit drastično opada kada poraste cijene sirove nafte. Druge, poput naftnih kompanija za istraživanje nafte, bolje se snalaze kad trgovina naftom bude veća. Rast cijena čelika i drva nepovoljno će utjecati na građevinske i proizvodne tvrtke.
Rast troškova rada pokopati će sve, ali posebno trgovce koji obično zapošljavaju radnike s minimalnom plaćom. Ako znate što je u vašem portfelju unaprijed, možete smanjiti anksioznost u njegovim tragovima i prilagoditi svoj portfelj u skladu s tim.
Pratite tržišne trendove (tjedno)
Ne morate stalno uključiti televizor u CNBC, ali trebali biste biti u tijeku s najnovijim vijestima iz financijskih medija i pokušati gledati videozapise usmjerene na financiranje najmanje jednom tjedno. Internet, uključujući socijalne medije, još je jedno sjajno mjesto za čitanje o strategijama ulaganja i dobivanje predodžbe o onome što profesionalci kažu o očekivanom smjeru tržišta. Da biste presjekli sve višak čitanja, samo se pobrinite da shvatite o tome koje su industrije u prednosti ili izvan nje, zajedno sa zdravljem cjelokupnog tržišta.
Imajte na umu da geopolitički razvoj može utjecati na vaš portfelj - tako i vijesti o većim porezima ili oscilacija valute. To znači da biste se najmanje trebali naći na kraju događaja svakog kraja tjedna. Cilj je ovdje vidjeti širu sliku ili trend, a zatim u skladu s tim izvršiti promjene u svom portfelju.
Pokušajte ne biti zavedeni u donošenje odluke zbog "vijesti dana". Drugim riječima, financijski komentari koje vidite na televiziji ili online ponekad su uljepšeni kako bi privukli veću publiku. Dakle, pokušajte dešifrirati dugoročne trendove i uklonite svakodnevne gluposti koje financijski mediji koriste da bi zataškali svoje emisije. Pitanje koje biste si uvijek trebali postavljati dok gledate ili slušate financijske komentare jest - kako će to utjecati na mene ili moj portfelj?
Pregled financijskih izvještaja (tromjesečno)
Ovo se pravilo odnosi uglavnom na investitore koji kupuju pojedinačne dionice. Ulagači trebaju pregledati odjeljak Upravljačke rasprave i analize (MD&A) u financijskim izvještajima tvrtke, kao i izjave 10-K, 10-Q i proxy (koji se podnose uz SEC) kako bi dobili bolju predstavu o tome kako uprava uzima na sebe mogućnosti i rizici za tvrtku zajedno s njezinim nedavnim poslovanjem.
Kada radite ovo istraživanje, postavite sebi sljedeća pitanja:
- Je li menadžment optimističan u pogledu budućnosti tvrtke? Je li dao bilo kakve uvidljive primjedbe o budućem potencijalu zarade? Razmišlja li o velikoj akviziciji ili prodaji imovine koja bi mogla utjecati na zaradu? Je li kredit tvrtke u dobrom ili lošem obliku? Može li to utjecati na budući rast tvrtke?
Sve su to pitanja koja se mogu riješiti u financijskim izvještajima i koja su od pomoći investitoru u odlučivanju. Budite detektiv i pokušajte prokopati sve slojeve odnosa s javnošću kako biste vidjeli što uprava zapravo govori.
Ponekad je pisana riječ najbolje sredstvo za ulagače za stjecanje dragocjenog uvida u funkcioniranje tvrtke, jer su sastanci i licem u lice izrazito skriptirani, posebno s obzirom na porast tužbi zbog dioničara.
(Za više savjeta o dobivanju potrebnih podataka iz ovih dokumenata pročitajte što trebate znati o financijskim izvještajima. )
Fondovi ili tvrtke za kontakt ili intervju (jednom ili dva puta godišnje)
Pokušaj ukoštavanja sa stručnjacima koji su zaduženi za fondove ili tvrtkama može biti posao s punim radnim vremenom, pa je često najbolje birati kada pokušavate takve vrste dopisivanja. Izaberite doba godine kada će oni sporije ili više razgovarati s vama - i nakon što ih postavite na red, pumpajte ih kako bi saznali gdje vodi tržište ili određena industrija ili dionica. Ponekad će vam pružiti dragocjen uvid o kojem još niste razmišljali - ili nemate vremena za istraživanje.
Kada razgovarate s tim profesionalcima, pokušajte postaviti otvorena pitanja poput:
- Što mislite, kamo ide tvrtka? Koji su najveći rizici za naprijed? Što mislite, analitičari Wall Streeta previđaju ili podcjenjuju u vezi s tvrtkom?
Možda će vas iznenaditi iskrenost odgovora koje ćete dobiti - bez stvarnog troška.
Slušajte konferencijske pozive (godišnje)
Nemojte se zastrašiti. Nazovite predstavnika za odnose s investitorima u tvrtki u kojoj imate dionice i provjerite možete li ih poslušati na konferencijskom pozivu tvrtke na kraju godine. Također možete provjeriti tvrtkin odjeljak za odnose s investitorima na njihovoj web stranici, koji će često pružati informacije o datumu sljedećeg poziva, zajedno s vezom za slušanje poziva putem interneta. Zbog fer objavljivanja propisa i ovih dana tvrtke koje se fokusiraju na otkrivanje informacija pojedinačnim i institucionalnim investitorima, mnoge tvrtke će omogućiti sudjelovanje pojedinog ulagača ako ulagač zatraži sudjelovanje unaprijed kako bi se kompanija mogla dogovoriti o osnivanju zasebna linija.
Ono što slušate u ovom pozivu je ono što uprava kaže o budućnosti tvrtke, ali i način na koji oni to kažu. Vjeruju li oni što govore? Jesu li oni entuzijastični ili samo prolaze kroz prijedloge? Ove informacije mogu vam pružiti želju da kupite više dionica ili u potpunosti likvidirate svoj položaj.
Prvi dio poziva nadgledat će financijske podatke tvrtke za vremensko razdoblje, zajedno s bilo kojim drugim važnim događajima. Nakon toga slijedi sesija pitanja i odgovora, uglavnom sa analitičarima, što je često najvažniji dio poziva jer možete vidjeti kako uprava reagira na ta teška pitanja.
(Napomena: Kao što je već spomenuto, mnogi pozivi su skriptirani i menadžment je ponekad usko shvaćen o budućnosti jer ne želi biti krivac za bilo kakve propuste. Imajući to na umu, investitor ne bi trebao samo tražiti ono što je Ako neko obično napravi financijske projekcije svako tromjesečje, ali je iznenada stao, to može biti loš znak za tvrtku, ali i dobar znak da izađete.)
Donja linija
Određivanje vremena kada su vaše informacije najvrjednije može vam pomoći smanjiti sate u kojima provodite sortirajući izvještaje i financije. Ljetni mjeseci obično su slabi mjeseci na tržištu, a kupljene zalihe mogu se smanjiti. Rujan i listopad također su povijesno teški mjeseci - a prodaja poreznih gubitaka na kraju godine može još više smanjiti zalihe. Ako ste sigurni da zaliha koju posjedujete ili želite kupiti je solidna, možete nastaviti s kupnjama, ali imajte na umu sezonske čimbenike kada pokušavate odgoditi kupnju ili prodaju.
To što ste investitor ne znači da morate svakodnevno čitati Wall Street Journal ili stalno provjeravati aplikaciju za trgovanje dionicama vašeg mobilnog telefona. Ali ako se nadate da ćete dugoročno biti bolji ili bolji od tržišnog prosjeka, upravljanje vremenom dok upravljate svojim portfeljem može imati najviše smisla (ili centi).
