Za investitore koji žele dobiti značajniju izloženost tržištu urana u sektoru metala i rudarstva, izbori između fondova kojima se trguje na burzi (ETF) pojednostavljeni su. Od lipnja 2016. postoje samo dva ETF-a s primarnim fokusom na tržištu urana. Jedan ETF je čista investicija u sam uran ili ukopavanje urana, jer njegovim portfeljem dominiraju proizvođači urana. Drugi izbor ETF-a u ovoj kategoriji nudi direktniju igru tvrtkama za nuklearnu energiju, iako su zalihe glavnih proizvođača urana također predstavljene u portfelju fonda.
Ova dva ETF-a slična su po tome što obojica imaju relativno kratak popis portfeljskih udjela, oko 25, ali jedan ETF oslikava drugi, što se tiče ukupne imovine pod upravljanjem (AUM).
Global X Uranium ETF
Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) pokrenuo je Global X Fondovi 2010. godine i zapovijeda lavovski dio imovine uložene u ETF-ove sa uranijom, sa 116, 5 milijuna dolara u AUM-u, od lipnja 2016. Ovaj ETF prati tržišni kapitalni ponderirani Solactive Global Uranium Index, koji se sastoji od najvećih i najtrgovanijih tvrtki koje se bave proizvodnjom i rafiniranjem urana, uključujući tvrtke za rudarsku opremu. Većina dionica koje čine indeks dionički su dionici tvrtki s malim ili mikro-kapama.
Fond obično ulaže 80% ili više u dionice sadržane u temeljnom indeksu, ili u američke depozitarne primitke (ADR) ili globalne depozitarne primitke (GDR) koji predstavljaju indeksne vrijednosne papire. Portfelj je koncentriran na vrhu, a prva tri od 24 ukupna udjela čine 48% imovine portfelja. Prva tri udjela su Cameco Corp. (NYSE: CCJ), koji jedini čini 22% portfelja, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) i Uranium Participacija Corp. (OTC: URPTF). Cameco drži središnju poziciju najveće svjetske tvrtke za rudarstvo urana kojom se trguje, proizvodeći oko 18% svjetskog urana. Stopa godišnjeg prometa portfelja je relativno umjerenih 22%.
Omjer troškova za Global X Uranium ETF iznosi 0, 70%, što je znatno ispod prosjeka kategorije prirodnih resursa od 1, 02%. Fond ima prinos od dividende od 12 mjeseci od 1, 96%. Petogodišnji prosječni godišnji povrat ovog ETF-a razočaravajuće je negativan 26, 47%. Jednogodišnji povrat negativan je 20, 45%. Međutim, fond je do lipnja 2016. porastao za 2, 14% (YTD).
Ovaj ETF je prikladan za ulagače koji traže sveukupnu pokrivenost industrije uranjanja urana.
VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy ETF
VanEck je lansirao VanEck Vectors Uranium + nuklearnu energiju ETF (NYSEARCA: NLR) 2007. godine, ali uprkos tome što je na URA-u započeo trogodišnji start, ovaj ETF ima samo oko trećine ukupne imovine URA-e, s 38, 6 milijuna dolara imovine pod upravljanjem. Iako je njegova imovina dovoljno velika da bi zatvaranje fonda bilo malo vjerovatno, prosječni raspon ponude-potražnje od 0, 74% znatno je širi od 0, 41% URA-e. No, za investitore koji traže spoj zaliha nuklearne energije i urana, NLR je najbolji dostupni izbor na ETF tržištu.
VanEck ETF prati tržišni ponderirani MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index koji je osmišljen da odražava cjelokupni tržišni učinak tvrtki u industriji nuklearne energije i urana. Portfelj fondova uključuje indeksne vrijednosne papire i primitke depozitara. Portfelj od 29 dionica na vrhu je manje koncentracije nego URA, a tri najveća udjela čine samo 23% ukupnog portfelja. Prva tri udjela su Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) i Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Za razliku od URA-e, ovaj ETF je naseljen velikim tvrtkama i ima nagib prema američkim i japanskim kompanijama, do zanemarivanja velikih tvrtki za nuklearnu energiju u Francuskoj i Kanadi. Koeficijent prometa portfelja iznosi 27%.
Omjer troškova fonda iznosi 0, 61%, što je iznad prosjeka kategorije sektora za 0, 45%, ali ispod 0, 70% URA-e. NLR također ima veći 12-mjesečni dividendni prinos od URA, 3, 07%. Petogodišnji prosječni godišnji prinos je negativan 0, 62%. Jednogodišnji povrat iznosi 8, 58%, a od lipnja 2016. fond je porastao za 11, 77% YTD.
S čistog gledišta uspješnosti i troškova, NLR je očito bio bolji izbor za investitore u vremenskom okviru od sredine 2011. do sredine 2016. godine.
