Što je prekratak datum?
Kratki datum naprijed je terminski ugovor o razmjeni koji uključuje dvije strane koje se dogovore o utvrđenoj cijeni za prodaju ili kupnju imovine po unaprijed određenom datumu i vremenu u budućnosti. Kratki datum unaprijed obično uključuje trgovanje valutom na određeni datum na dan, koji je prije uobičajenog datuma spota, u rasponu od tjedan do jednog mjeseca nakon datuma trgovanja.
Kratkoročni terminski ugovor može se suprotstaviti dugoročnom terminu, vrsta terminskog ugovora koji se obično koristi u deviznim transakcijama s datumom namire duljim od jedne godine i do 10 ili više godina. Tvrtke ili financijske institucije koriste obje vrste ovih ugovora da bi zaštitile određene valutne izloženosti.
Kako djeluje kratki datum prema naprijed
Investitori mogu koristiti ugovore o skraćenom roku za zaštitu od rizika ili kao spekulativno sredstvo ulaganja. Dospjela vrijednost terminskog ugovora može se izračunati razlikom između cijene isporuke i osnovne cijene jamstva na taj datum.
Forward ugovor o razmjeni je ugovor o razmjeni nekih temeljnih vrijednosnih papira ili imovine na unaprijed određeni budući datum, kao što su valute različitih zemalja po određenom tečaju (forward tečaj). Obično terminski ugovori traže isporuku (bilo fizičku ili gotovinsku isporuku) na datum koji je izvan namire ugovora.
Za razliku od terminskih ugovora, koji su standardizirani i trguju se na burzama, terminski ugovori se ne odvijaju na reguliranim burzama i ne uključuju isporuku standardnih iznosa u valuti. Kažu da trguju bez recepta (OTC). O uvjetima i specifikacijama određenog terminskog ugovora pregovaraju i dogovaraju druge ugovorne strane, a mogu se otkazati samo uz pristanak druge strane u trgovini.
Termin ugovor omogućava trgovcu, banci ili klijentu banke da se dogovori za isporuku (ili prodaju) određenog iznosa valute na određeni budući datum, prema trenutnoj tržišnoj cijeni. To štiti kupca od rizika promjene tečaja prilikom stjecanja deviza potrebnih za ispunjenje budućih obveza.
Nasuprot tipičnom terminskom ugovoru, kratki datumi za unaprijed uključivat će isporuku valute na dan spota koji je prije uobičajenog datuma spota, u rasponu od tjedan do jednog mjeseca nakon što se trgovina obavi. Ovi kratkoročni ugovori mogu se uspostaviti kao zaštitna zaštita od zaustavljanja kada navedeni terminski ugovori ne postoje za potreban mjesec ugovora ili ako istječu prerano ili kasnije nego što je potrebno za savršenu zaštitu.
