Y-dionice su institucionalna klasa dionica koja se nudi u otvorenim uzajamnim fondovima. Ciljajući institucionalne ulagače, klasa dionica često ima visoko minimalno ulaganje, počevši od otprilike 25 000 USD. Ova klasa dionica nudi i prednost odricanja ili ograničene troškove naplate i niže komparativne ukupne godišnje naknade.
Propadanje Y-udjela
Y-dionice su alternativa I-dionicama koje su u institucionalnim ulagačima najčešće ponuđene klase uzajamnog fonda. Y-dionice imaju svojstva i karakteristike prilagođene institucijama.
Visoka minimalna investicija jedna je od najistaknutijih karakteristika Y-dionica i ostalih institucionalnih klasa dionica. Minimalna ulaganja obično počinju od 25 000 USD i mogu doseći čak 5 milijuna USD. Prodajna opterećenja obično nisu potrebna za dionice Y, što institucionalnim ulagačima omogućuje kupnju i prodaju dionica bez dodatnih provizija. Budući da Y-dionice nisu povezane s posredničkim naknadama za prodaju, one obično ne plaćaju nikakve naknade za distribuciju ili naknade od 12b-1 od troškova fonda. Bez naknada 12b-1, ukupni omjeri troškova niži su u odnosu na ostale razrede dionica u fondu, što je još jedna korist za institucionalne ulagače.
Planovi umirovljenja
Iako su dionice Y obično rezervirane za institucionalne ulagače, u nekim slučajevima mogu dopustiti ulaganje od ulagača u mirovinski plan. Većina uzajamnih fondova imenovat će razrede mirovinskih dionica sa sličnim pogodnostima kao i institucionalne dionice. Sredstva bez mirovinskih klasa mogu omogućiti udružene investicije u Y-dionice iz mirovinskih planova koji kolektivno traže ulaganje u fond. To može dati značajnu korist dioničarima koji odlaze u mirovinu, a koji bi sudjelovali u uštedama od nižih naknada klase dionica.
Putnam ulaganja
Putnam Investments je jedan investicijski menadžer koji nudi dionice Y kroz mnoge svoje fondove kao primarnu klasu dionica za institucionalne ulagače. Putnam Global Equity Fund pruža jedan primjer. Fond nudi A-dionice, B-dionice, C-dionice, M-dionice, R-dionice, R6-dionice, T-dionice i Y-dionice.
Y-klasa Y-klase Putnam Global Equity Fund-a ne naplaćuje naknadu za prodaju unaprijed ili unatrag. Klasa dionica također ne naplaćuje naknade od 12b-1, što mu pomaže da jedan od najnižih omjer godišnjeg troška u Fondu iznosi ukupno 0, 92%. To se uspoređuje s ukupnim godišnjim operativnim troškovima fonda od 1, 92% za dionice B i C. Uspješnost za Y-dionice na dan 31. prosinca 2016., također je bila jedna od najviših u Fondu od 1, 24% za jednu godinu. U pet godina, uspješnost dionica Y iznosila je 9, 93%, a za 10 godina uspješnost je bila 2, 72%.
