U posljednjih nekoliko tjedana na blogu smo pisali puno sadržaja o trenutnom tržišnom okruženju, ali želimo koristiti ovaj post kako bismo brzo ukazali na dvije široke mjere širine koje gledamo kako bismo utvrdili kada bi dno moglo trgovati biti unutra.
Prvi je grafikon Russell 3000, koji predstavlja oko 98% cjelokupnog američkog tržišta dionica, a donji panel prikazuje dnevno mjerenje broja najnižih 52 tjedna u postotku od otprilike 3000 komponenti.
Prvo što treba istaknuti je gadan neuspjeh rasta cijena, ali ne trebate mi da vam kažem njegove medvjeđe posljedice. Ono što mislimo da je relevantnije u ovom grafikonu jest da je postotak novih sniženja u 52 tjedna već premašio svoj vrhunac u siječnju, s cijenama još uvijek 5% -tnih od ovih najnižih.
Također vidimo da najveći broj dionica pogađa prenastavljene uvjete (RSI <30) od početka medvjeda na tržištu 2015.-2016., Otprilike 40% indeksa.
Ova očitanja u širini nisu jedinstvena za Russell 3000. S&P 500, Nasdaq 100 i ostali glavni indeksi također primjećuju sličnu ekspanziju dionica s medvjedičnim akcijskim cijenama i značajkama.
Iako ova visoka očitanja mogu djelovati kao kratkoročni signali pretprodaje, mislimo da se nalazimo u okruženju u kojem želimo prodavati ripe, a ne kupovati dipe, barem dok ne počnemo primjećivati bikovske razlike u širini i zamahu kako se razvijaju i signaliziraju. da je niski u trgovini.
Vidjeli smo kako se ta odstupanja razvijaju tijekom ispravaka 2015-2016, kao i rasprodaje ranije ove godine, prije nego što je održivi rally organiziran. Uzimajući to u obzir, mislimo da je malo vjerojatno da je "najniža" već prisutna.
