Ako je iko potreban uvjerljiv da su zalihe malih kapaka u posljednje vrijeme značajno lošije od velikih, s povećanom maržom, grafikoni iskazuju cijelu priču. Primarni indeks referentnih vrijednosti za male kapke je Russell 2000 indeks, koji je predstavljen simbolom RUT (grafikon dolje), dok je glavni referentni indeks s velikom kapom tradicionalno bio S&P 500, ili SPX.
Loši učinak s malom kapom
Iako su oba indeksa općenito padala u proteklih nekoliko dana trgovanja, Russell 2000 trenutni pad počeo je znatno prije nego što je bio S&P 500 - početkom rujna, nasuprot velikom referentnom padu početkom listopada. To pomaže ojačati tradicionalno viđenje da zalihe s malim kapitalom ponekad mogu poslužiti kao vodeći pokazatelj za cjelokupna tržišta, budući da je raniji pad Russell-a 2000 pomogao otvoriti put za kasniji pad velikih kapica.
Spusti se na ključni pokretni prosjek
Još daljnji dokazi o lošem učinku s malim kapsulama nalaze se u pozicioniranju glavnih pokretnih prosjeka - konkretno, široko promatranih pomičnih prosjeka od 200 i 50 dana. U porastu, ovi pokazatelji pomažu u mjerenju jačine povrata. Iako je SPX upravo napravio plitki povratak do svog 50-dnevnog pomičnog prosjeka, donji grafikon pokazuje da je RUT napravio znatno dublji povratak na svoj 200-dnevni pomični prosjek, nakon što se razbio ispod svojih 50 dana krajem rujna. Iako to samo po sebi ne ukazuje na sudbinski dan za male kapice, svaki bi snažni pad ispod 200-dnevnog dana mnogobrojni promatrači tržišta proglasili početke novog tržišta medvjeda.
