Stupnjevi rizika (rg)

Što znači RiskGrades?

RiskGrades (RG) je zaštitni znak metoda izračunavanja rizika imovine. RiskGrades je standardizirana mjera za procjenu volatilnosti imovine kroz različite razrede imovine. Skala započinje od nule što je najmanje rizična ocjena. Ocjena 1.000 jednaka je standardnom tržišnom riziku diverzificiranog indeksa globalnog kapitala na stopu s tržišnom kapom. Rizici se s vremenom mijenjaju kako bi odražavali ne samo nesustavni rizik ulaganja, već i povećavali ukupni sustavni rizik na tržištu. RiskGrades temelje se na pristupu varijacije kovariance koji mjeri volatilnost imovine ili portfelja imovine kao skalirana standardna odstupanja prinosa.

Složeniji izračuni RiskGrades omogućavaju nekoliko dodatnih koncepata. Za proračun RG sredstva, koristite sljedeću formulu:

$\begin{matrix} {RG}_{ja} = \frac{a_{ja} \div 12}{0, 2} \\ gdje: \\ a_{ja} = mjesečno standardno odstupanje sredstva \end{matrix} \ početak {usklađeno} & \ tekst {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {gdje:} \ & s_i = \ tekst {mjesečno standardno odstupanje sredstva} \ \ kraj {usklađeni}$ RGi = 0.2si ÷ 12 gdje je: si = mjesečno standardno odstupanje sredstva

RG portfelja od 2 imovine izračunava se sljedećom formulom:

$\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ gdje: \\ W = ponderiranje imovine \end{matrix} \ početak {poravnanje} & \ tekst {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ puta \ tekst {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ puta \ tekst {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ puta W_1 \ puta W_2 \ puta r_ {12} puta \ tekst {RG} _1 \ puta \ tekst {RG} _2 \\ & \ textbf {gdje:} \ & W = \ text {ponderiranje sredstva} \ \ kraj {usklađeno}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 gdje je: W = ponder sredstva

Nediverzificirani stupanj rizika (URG) istog portfelja koristi sljedeću formulu:

$\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ gdje: \\ W = ponderiranje imovine \end{matrix} \ početak {poravnanje} & \ tekst {URG} _p = (W_1 \ puta \ tekst {RG} _1) + (W_2 \ puta \ tekst {RG} _2) \ & \ textbf {gdje:} \ & W = \ tekst {ponderiranje sredstva} \ \ kraj {usklađeno}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) gdje je: W = ponder sredstva

Da bismo odredili korist od diverzifikacije, možemo se poslužiti RiskGrades-om kako bismo odredili korist od diverzifikacije:

$\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ početak {poravnanje} tekst {DB} _p = \ tekst {URG} _p - \ tekst {RG} _p \\ \ kraj {poravnato}$ DBP-URGp -RGp

Razumijevanje rizičnih ocjena (RG)

RiskGrades razvio je JPMorgan. Možete koristiti RiskGrades za određivanje razine rizika u vašem portfelju na temelju sljedećih brojeva:

Očekuje se da će nepovoljna imovina bez rizika biti jednaka.

Očekuje se da će RG sredstva niskog rizika biti nula do 100.

Normalne zalihe / indeksi trebaju imati RG od 100 do 300.

Zalihe s RG od 100 do 800 smatraju se visokim rizikom.

IPO-ovi imaju RG veći od 800.

Sadržaj:

Što znači RiskGrades?

Razumijevanje rizičnih ocjena (RG)

Izbor urednika