Sadržaj
- Što je omjer rizika / nagrade?
- Kako funkcionira omjer rizika / nagrade
- Što vam omjer govori?
- Primjer u upotrebi
Što je omjer rizika / nagrade?
Omjer rizika / nagrade označava potencijalnu nagradu koju investitor može zaraditi za svaki dolar koji riskira od ulaganja. Mnogi ulagači koriste omjere rizika i nagrade kako bi uspoređivali očekivane prinose investicije s iznosom rizika koji moraju poduzeti da bi donijeli te prinose. Razmotrite sljedeći primjer: ulaganje s omjerom rizika i nagrade od 1: 7 sugerira da je ulagač spreman riskirati 1 USD, s ciljem da zaradi 7 dolara. Alternativno, omjer rizika i nagrade od 1: 3 signalizira da investitor treba očekivati da će uložiti 1 USD, kako bi mogao zaraditi 3 USD na svojoj investiciji.
Trgovci često koriste ovaj pristup za planiranje trgovačkog obrta, a omjer se izračunava dijeljenjem iznosa koji trgovac može izgubiti ako se cijena imovine kreće u neočekivanom smjeru (rizik) na iznos dobiti koji trgovac očekuje napravljeni kada je položaj zatvoren (the
nagrada).
Ključni odvodi
- Omjer rizika i nagrade trgovci koriste kako bi upravljali svojim kapitalom i rizikom gubitka tijekom trgovanja. Omjer pomaže u procjeni očekivanog prinosa i rizika od određene trgovine. Dobar omjer nagrade za rizik obično je veći od 1 do 3.
Kako funkcionira omjer rizika / nagrade
Omjer rizika i nagrade često se koristi kao mjera pri trgovanju pojedinačnim dionicama. Optimalni omjer rizika i nagrade uvelike se razlikuje između različitih strategija trgovanja. Neke metode pokušaja i pogreške obično su potrebne kako bi se utvrdio koji je omjer najbolji za određenu strategiju trgovanja, a mnogi investitori imaju unaprijed određeni omjer rizika i nagrade za svoja ulaganja.
U mnogim slučajevima, tržišni stratezi smatraju da je idealan omjer rizika / nagrade za njihove investicije približno 1: 3, odnosno tri jedinice očekivanog prinosa za svaku jedinicu dodatnog rizika. Investitori mogu izravno upravljati rizikom / nagradom upotrebom naloga za zaustavljanje gubitka i izvedenih financijskih instrumenata poput put opcija.
Omjer rizika / nagrade
Što vam govori omjer rizika / nagrade?
Omjer rizika i nagrade pomaže investitorima da upravljaju rizikom gubitka novca na trgu. Čak i ako trgovac ima neki profitabilni posao, s vremenom će izgubiti novac ako je njegov dobitak ispod 50%. Omjer rizika i nagrade mjeri razliku između ulazne točke trgovine do zaustavnog gubitka i naloga za prodaju ili dobit. Usporedbom ove dvije dobiva se omjer zarade u gubitku ili nagrade ili rizika.
Investitori često koriste naloga za zaustavljanje gubitka prilikom trgovanja pojedinačnim dionicama kako bi smanjili gubitke i izravno upravljali svojim ulaganjima s naglaskom na rizik / nagradu. Nalog za zaustavljanje gubitka je trgovinski okidač smješten na dionici koji automatizira prodaju dionica iz portfelja ako dionica dosegne zadani minimum. Investitori mogu automatski postaviti naloge za zaustavljanje gubitka putem brokerskih računa i obično ne zahtijevaju pretjerane dodatne troškove trgovanja.
Primjer omjera rizika i koristi u uporabi
Razmotrite ovaj primjer: trgovac kupi 100 dionica tvrtke XYZ Company za 20 USD i postavi nalog za zaustavljanje gubitka na 15 USD kako bi osigurao da gubici ne prelaze 500 USD. Također, pretpostavite da ovaj trgovac vjeruje da će cijena XYZ-a u sljedećih nekoliko mjeseci dostići 30 dolara. U ovom slučaju, trgovac je spreman riskirati 5 dolara po dionici kako bi ostvario očekivani povrat od 10 USD po dionici nakon što zatvori poziciju. Budući da trgovac može udvostručiti iznos koji je riskirao, rečeno bi da ima omjer rizika i nagrade u omjeru 1: 2. Ugovori o derivatima poput ugovora o ugovoru koji daju njihovim vlasnicima pravo da prodaju predmetnu imovinu po određenoj cijeni mogu se upotrijebiti za sličan učinak.
Ako konzervativniji ulagač traži omjer rizika / nagrade 1: 5 za određeno ulaganje (pet jedinica očekivanog prinosa za svaku dodatnu jedinicu rizika), tada može upotrijebiti nalog za zaustavljanje gubitka kako bi prilagodio omjer rizika i nagrade svom vlastita specifikacija. U ovom slučaju, u gore navedenom primjeru trgovanja, ako investitor ima omjer rizika / nagrade 1: 5 potreban za njegovo ulaganje, on bi postavio nalog za zaustavljanje gubitka na 18 USD umjesto na 15 USD - odnosno, on je više rizičan- nerad.
