Koja su prava akumulacije (ROA)?
Prava akumulacije (ROA) prava su koja dioničaru uzajamnog fonda omogućuju primanje smanjenih naknada za proviziju prodaje kada je iznos kupljenih uzajamnih fondova plus već posjedovani iznos jednak prijelomu prava akumulacije (ROA).
Ključni odvodi
- Prava akumulacije (ROA) nositelji uzajamnih fondova dijele potencijal za smanjena opterećenja (provizije) pri kupnji više dionica fonda. Mjenice za uzajamne fondove opterećenja su dolarski iznosi za kupnju udjela fonda koji ulagača kvalificiraju za smanjenu prodaju Naplata. Ako se uobičajeno, ne nude svi ROA-ovi ulaganja, stoga prije kupnje provjerite planirate li akumulirati značajan položaj.
Razumijevanje prava nakupljanja
Prava akumulacijske točke prekida strukturiraju kompanije za uzajamni fond kako bi ulagateljima ustupile provizije za provizije. Tvrtke uzajamnih fondova određuju strukture naknada za proviziju prodaje investicijskih fondova. Ulagač snosi troškove prodaje kada kupuje dionice uzajamnog fonda s posrednikom za koji vrijede troškovi prodaje. Tvrtke s uzajamnim fondovima mogu ponuditi točke prijelaza ROA sa svojim rasporedima provizija za prodaju.
Obično ne postoji vremensko ograničenje koliko dugo treba održavati uzajamni fond da bi imao pravo na akumulaciju. Ne nude svi uzajamni fondovi ROA točke prekida, tako da bi ulagači trebali biti sigurni da će ih identificirati za uzajamni fond ako postoje. Prolazne točke ROA obično se odnose na ulazne naknade i zbog toga se postavljaju prvenstveno na klase dionica fonda s naplatom unaprijed prodaje.
Prava točke prekida akumulacije
Točke prekida postavljaju se na različitim razinama kako bi ulagačima ponudile popust na troškove prodaje kada ulažu veće investicije. Točke prekida određuju se uzajamnim fondom i integriraju se u postupak raspodjele fonda. Obično se nude za sredstva s naplatom ulazne prodaje, ali mogu biti dostupna i za druge vrste naknada za prodaju.
Uzajamni fondovi potrebni su za opisivanje prijelomnih točaka i zahtjeva za podobnost u prospektu fonda. Dostigavanjem ili nadmašivanjem točke prekida ulagač će se suočiti s nižim troškovima prodaje i uštedjeti novac.
Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) pruža slijedeće vodiče za točke prijelaza uzajamnog ulaganja u RO. Prolazne točke za ROA mogu stupiti na snagu kada udjeli investitora dosegnu 25.000 USD.
Troškovi ulaganja i prodaje:
- Manje od 25.000 USD 5.00% Najmanje 25.000, ali manje od 50.000 4.25% Najmanje 50.000, ali manje od 100.000 3.75% Najmanje 100.000, ali manje od 250.000, 3.25% Najmanje 250.000, ali manje od 500.000, 2.75%, najmanje 500.000, manje od milijun dolara 2, 00% milion dolara ili više Bez naknada za prodaju
Prava akumulacijskih prekida mogu biti važna za ulagače visokih neto vrijednosti koji kupuju dionice putem financijskog posrednika koji naplaćuje naknadu za prodaju fonda. Prolazne točke ROA mogu utjecati na dugoročne planove ulaganja investitora. U ovom primjeru ulagač bi trebao uložiti dodatnih 20.000 USD da bi dostigao sljedeću prijelomnu prodajnu točku od 3, 75%. Ako ulagač ima investiciju od milijun dolara ili dosegne ROA prekid od milijun dolara, obično ne bi trebali platiti naknadu od prodaje unaprijed.
Primjer ROA
Na primjer: Pretpostavimo da investitor želi kupiti 5000 dolara dionica Fonda ABC klase A s pretplatničkim naknadama u iznosu od 5, 00% koje naplaćuje posrednik. Investicija od 5000 dolara dodaje već postojećoj investiciji od 25 000 američkih dolara već u dionicama klase A fonda. Fund ABC slijedi isti ROA prekidni plan koji je utvrdio FINRA.
S novom investicijom od 5000 dolara, sada ulagač ima 30.000 dolara. Stoga njihova dodatna kupnja u iznosu od 5.000 USD kvalificira sniženu naknadu za prodaju u ulazu od 4, 25% u odnosu na standardnih 5, 00%.
