Što je obrnuti Morris Trust?
Obrnuto Morrisovo povjerenje (RMT) strategija je optimizacije poreza u kojoj tvrtka koja želi odvesti i naknadno prodati imovinu zainteresiranoj strani može to učiniti, izbjegavajući porez na dobit od takvog raspolaganja imovinom.
Obrnuto Morrisovo povjerenje oblik je organizacije koji omogućuje subjektu kombiniranje podružnice koja je odvojena strateškim spajanjem ili kombinacijom s drugom tvrtkom bez poreza, pod uvjetom da su ispunjeni svi zakonski uvjeti za spinoff. Da bi formirao obrnuti Morrisov povjerenje, matična tvrtka prvo mora odvesti podružnicu ili drugu neželjenu imovinu u zasebno poduzeće, koje se zatim spoji ili kombinira s tvrtkom koja je zainteresirana za stjecanje sredstva.
Ključni odvodi
- Obrnuto Morrisovo povjerenje (RMT) omogućava kompaniji da otkači i proda imovinu uz izbjegavanje poreza. Obrnuto Morris Trust započinje s matičnom tvrtkom koja želi prodati imovinu trećoj kompaniji. Nakon što se formira obrnuto Morrisovo povjerenje, dioničari izvornog društva posjeduje najmanje 50, 1% dionica s pravom glasa i vrijednosti kombinirane ili pripojene tvrtke.
Kako djeluje Reverse Morris Trust
Obrnuti Morrisovi trustovi nastali su kao rezultat presude iz 1966. godine u parnici protiv Službe unutarnjih prihoda (vidi CIR protiv Morris Trust), koja je stvorila poreznu rupu kako bi se izbjegli porezi pri prodaji neželjene imovine.
Obrnuto Morrisovo povjerenje započinje s matičnom tvrtkom koja želi prodati imovinu nekoj trećoj tvrtki. Tada matično društvo stvara podružnicu, a ta podružnica i treće društvo spajaju se kako bi stvorili nepovezano društvo. Zatim nepovezano društvo izdaje dionice izvornim dioničarima matične tvrtke. Ako ti dioničari kontroliraju najmanje 50, 1% glasačkog prava i ekonomsku vrijednost u nepovezanom društvu, obrnuto je Morris Trust. Matično društvo je imovinu bez poreza, učinkovito prebacilo na treću tvrtku.
Ključno obilježje očuvanja besporeznog statusa obrnutog Morrisovog povjerenja je da nakon njegovog formiranja dioničari izvorne matične tvrtke posjeduju najmanje 50, 1% dionica glasovanjem i vrijednošću kombinirane ili pripojene tvrtke. To obrnuto Morrisovo povjerenje čini privlačnim samo za tvrtke trećih strana koje su otprilike iste veličine ili manje od izdvojene podružnice.
Također, treća tvrtka u obrnutom zakladi Morris ima veću fleksibilnost u stjecanju kontrole nad upravnim odborom i imenovanjem višeg menadžmenta, usprkos nekontrolirajućem udjelu u povjerenju.
Razlika između Morrisovog povjerenja i obrnutog Morrisovog povjerenja je ta što se u Morris trustu matična tvrtka stapa s ciljanom tvrtkom, a ne postoji podružnica.
Primjer obrnutog Morris Trusta
Telekomunikacijska tvrtka koja želi prodati stare fiksne mreže manjim kompanijama u ruralnim područjima mogla bi koristiti ovu tehniku. Telekomunikacijska kompanija možda ne želi potrošiti vrijeme ili resurse na nadogradnju tih linija do širokopojasnih ili optičkih kabela, tako da bi tu imovinu mogli prodati koristeći ovaj prijenos prijenosa.
2007. godine Verizon Communications objavio je planiranu prodaju svojih fiksnih operacija na određenim linijama na sjeveroistoku regije FairPoint Communications-u. Kako bi ispunio kvalificiranu transakciju bez poreza, Verizon je prenio neželjenu imovinu fiksnih operacija u zasebno podružnicu i podijelio svoje dionice postojećim dioničarima.
Tada je Verizon dovršio obrnutu Morrisovu reorganizaciju povjerenja sa FairPointom, pod kojim su izvorni dioničari Verizon imali većinski udio u novo pripojenoj kompaniji, dok je prvotno rukovodstvo FairPointa upravljalo novom tvrtkom.