Što je registracija?
Registracija je postupak kojim tvrtka podnosi potrebne dokumente Komisiji za vrijednosne papire (SEC) s detaljima pojedinosti predložene javne ponude. Tvrtka koja izdaje dionice mora otkriti bitne činjenice i detaljne informacije o svom poslovanju tijekom postupka registracije, uključujući opis poslovanja i imovine, opis ponuđenog vrijednosnog papira i daljnje detalje ponude, opis i imena tvrtke Uprava i financijski izvještaji tvrtke koje je ovjerio računovođa, a koji rade neovisno o tvrtki.
Registracija je također postupak kojim posrednici ili trgovci vrijednosnim papirima imaju zakonsko pravo prodaje vrijednosnih papira. Da bi imao ovlast za prodaju vrijednosnih papira, broker ili trgovac moraju podnijeti obrasce, kao što je Obrazac BD. Ovaj obrazac zahtijeva objavljivanje pozadinskih informacija, uključujući pravila upravljanja, imena rukovoditelja i generalnih partnera, podatke o nasljednicima tvrtke i sve tekuće pravne postupke i / ili prethodne kršenja vrijednosnih papira. Obrazac BD obuhvaćen je člankom 15. Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine.
Broker ili trgovac već mora biti član ili mora postati član samoregulacijske organizacije (Nacionalnog udruženja trgovaca vrijednosnim papirima). Moraju se registrirati i kod države ili država u kojima namjeravaju prodati vrijednosne papire (ako takvi državni zakoni to zahtijevaju). Konačno, potencijalni posrednik i / ili trgovac moraju postati članovi Društva za zaštitu investitora (SIPC).
Registracija objasnjena
Tvrtke sada sve potrebne podatke moraju predati elektroničkim putem, kako bi brže bile dostupne javnosti. Tvrtke također moraju podnijeti prospekt koji sadrži sažetak ponude dionica tvrtke, uključujući veličinu onoga za što će se prikupljena sredstva koristiti i kontaktne podatke za tvrtku. Preliminarni prospekt prvi je dokument koji nudi izdavatelj vrijednosnih papira. Konačni prospekt sadrži finalizirane podatke, uključujući točan broj izdanih dionica / certifikata i preciznu ponudu, koje se ispisuju nakon što posao sklopi na snagu.
Neke su vrijednosne papire izuzete iz postupka registracije SEC-a. To uključuje ograničenu i privatnu ponudu, kao i općinsku, državnu i saveznu, ponudu osiguranja.
Ne mora svaka osoba koja radi za trgovca vrijednosnim papirima ili broker ili investicijsku banku biti registrirana za obavljanje poslova, ali zahtjevi su, prema potrebi, vrlo strogi. Ako razmišljate o prodaji vrijednosnih papira ili radite za investicijsku banku kao karijeru, najbolje je provjeriti se kod nadležnih tijela u vašoj nadležnosti kako bi se uvjerili da ste u potpunosti pridržavali svih relevantnih zakona koji reguliraju prodaju vrijednosnih papira.
