Poboljšanje izgleda za trgovinski sporazum između SAD-a i Kine moglo bi naglo povećati broj dionica čije tvrtke uvelike ovise o prodaji iz Kine. Goldman Sachs vidi industrije u rasponu od tehnologije i energetskih rješenja do igranja i blagovaonice, a dvije najveće svjetske ekonomije rade na rješavanju svojih trgovinskih pitanja i rješavanju trgovinskog rata, piše Business Insider.
Deset tih dionica, zajedno s postotkom njihove prodaje iz Kine, uključuju Yum China Holdings Inc. (YUMC) na 100%, Wynn Resorts Ltd. (WYNN) na 75%, Qualcomm Inc. (QCOM) na 67%, Las Vegas Sands Corp. (LVS) sa 62%, Monolithic Power Systems Inc. (MPWR) sa 57%, Micron Technology Inc. (MU) sa 57%, Qorvo Inc. (QRVO) sa 57%, Broadcom Inc. (AVGO) na 49%, IPG Photonics Corp. (IPGP) na 44%, a Advanced Micro Devices Inc. (AMD) na 39%.
"Ako ishod sastanka G20 ublaži trgovinske napetosti i tržišna implikacija vjerovatnoće trgovinskog posla poraste na 100%, S&P 500 P / E multipleks mogao bi se proširiti za 1x, do 18x", izjavio je David Kostin, glavni američki strateg za kapitalni kapital Goldman, napisao je u bilješci klijentima dok su se svjetski lideri okupljali na samitu u Japanu. "Info Tech, posebno poluvodiči, i zalihe s velikom kineskom prodajnom izloženošću vjerojatno će biti najveći korisnici."
Što to znači za investitore
Industrija opreme za poluvodiče i poluvodiče vjerojatno je najviše izložena trenutačnom trgovinskom sukobu između SAD i Kine, jer oni imaju najveću prodajnu izloženost Kini od 52 posto. To znači da bi, u slučaju da dvije zemlje postignu trgovinski ugovor, dionice poput Qualcomm, Micron, Qorvo, Broadcom, IPG Phototonics i Advanced Micro Devices mogle porasti na rastućem povjerenju ulagača da će prodaja i dalje nesmetano rasti.
Druga industrija koja se može dobiti od trgovačkog posla jest industrija kasino igara. Wynn Resorts, sa sjedištem u Nevadi, hotel i kazino, a posjeduje nekretnine u Las Vegasu, također ima lokacije u Macauu, maloj autonomnoj regiji na južnoj obali Kine, poznatoj po svojim divovskim centrima i kockarnicama. Tvrtka ima veću izloženost prodaje Kini od bilo koje druge američke kompanije s tržišnom kapom većom od tri milijarde dolara, prema CNBC.
Do sada je Wynn bio otporan zbog sve većih trgovinskih tenzija. Njene dionice porasle su 33% od početka godine i dobile su dodatni poticaj u ponedjeljak, budući da je kompanija u odnosu na godinu dana Macau prihod od igara porasla za 5, 9% u lipnju. Trgovački dogovor mogao bi te dionice poslati još više.
Las Vegas Sands također ima značajno vlasništvo nad nekretninama u Makau. Dionice ove tvrtke dijelom su pale za 18% zbog straha od eskaliranog trgovinskog sukoba. Iako su dionice nedavno odskočile, i dalje su pale za čak 13% od postignutih vrhunaca u ljeto 2018. Budući trgovinski ugovor koji pomaže da se dionica vrati na te vrhove predstavlja značajan potencijal napretka.
Gledajući unaprijed
Nedavni susret američkog predsjednika Donalda Trumpa i kineskog predsjednika Xi Jinpinga na samitu G-20 pozitivno je znak, ali taj bi optimizam mogao biti kratkotrajan bez službeno potpisanog trgovinskog sporazuma između SAD-a i Kine. Ako se trgovinski rat produži, ostavljajući tarife na snazi ili, što je još gore, napetosti ponovo pogoršavaju, očekujte da će dionice zaroniti.
"Iako se na površini ishod G-20 čini pozitivnim i spreman je dati kratkoročni poticajni rizik riziku, sporazum sam po sebi nije značio veće proboje u rješavanju temeljnog trgovinskog sukoba", Patrick Wacker, menadžer fonda za nastajanje -marketi fiksnog prihoda u UOB Asset Management u Singapuru, rečeno je Bloombergu.
