Tvorba pravokutnika

Pravokutnik je klasični obrazac tehničke analize opisan vodoravnim linijama koje pokazuju značajnu potporu i otpor. Može se uspješno trgovati kupovinom potpore i prodajom otpora ili čekanjem izlaza iz postrojenja i korištenjem mjernog principa. (Da biste se riješili podrške i otpora, pročitajte Uklanjanje podrške i otpora .)

Pravokutnik u klasičnoj tehničkoj analizi

Formiranje pravokutnika primjer je „uzorka cijena“ u tehničkoj analizi. Obrazac cijena proizlazi iz djela Richarda Schabakera, koji se smatra ocem tehničke analize, i Edwardsa i Mageeja, koji su napisali ono što mnogi smatraju biblijom o ovoj temi. (Da biste saznali više o tehničkoj analizi pogledajte naš vodič za tehničku analizu .)

To razdoblje tehničke analize potječe iz vremena kada su se grafikoni držali na ruci na grafičkom papiru, a čak i jednostavne pokretne prosjeke (SMA) morale su se održavati ručno ili uz korištenje velikog, nezgrapnog stroja za dodavanje. (Da biste saznali više o tome kako je tehnološki napredak promijenio svijet financija, pročitajte članak Od tiska do interneta i Povijest informatičkih strojeva .)

Umjesto moderne tehničke analize koja se oslanja na pokazatelje, kao što su kretanje prosječne konvergencije (MACD), tehnički analitičari pretpostavljaju da se cjenovni obrasci ponavljaju iznova i iznova tijekom vremena. Prepoznavanje uzoraka značilo je predviđanje uzorka i time trgovanje dobiti. (Saznajte više o pomičnim prosjecima u Pomičnom prosjeku MACD Combo i našem vodiču za pokretne prosjeke.)

Mnogi se cjenovni uzorci temelje na geometrijskim figurama. Postoje uzlazni, silazni i simetrični trokuti, zastavice i klinovi. Povremeno se vide više maštovitih oblika, poput formacija glave i ramena. (Da biste pobliže pogledali uzorak glave i ramena, pročitajte Obrasci cijena - 2. dio .)

Pravokutnik: ponuda i potražnja u ravnoteži

Grafikon cijena ili grafikon mogu se smatrati rendgenom ponude i potražnje. Na slici 1 opisan je uzorak pravokutnika gdje su ponuda i potražnja u približnoj ravnoteži tijekom dužeg vremenskog razdoblja. Dionice se kreću u uskom rasponu, udarajući otpor na vrhu pravokutnika i pronalazeći podršku na njegovom dnu. Pravokutnik se može pojaviti tijekom dugog vremenskog razdoblja ili se brzo formira usred relativno širokog niza ograničenih fluktuacija. Schabaker napominje da se svojim proporcijama može približiti kvadratu. U svakom slučaju, to je obrazac koji pokazuje neodlučnost trgovca, u kojem su bikovi i medvjedi približno jednako snažni. (Za osvježenje ponude i potražnje, pročitajte Osnove ekonomije: Potražnja i ponuda .)

Slika 1

Većina tehničara slaže se, pravokutnik može poslužiti ili kao preokret ili kao nastavak. Kao obrnuti obrazac, završava trend bilo prema gore ili prema dolje. Kao uzorak nastavka označava stanku u prevladavajućem trendu, uz očekivanje da će se prethodni trend s vremenom nastaviti. U oba slučaja, pravokutnik prikazuje vuču rata između kupaca i prodavača. U konačnici prevladava ili akumulacija ili distribucija, a raspad ili raspad dionica. (o tome kako profitirati za vrijeme prekida i kvarova u trgovanju neuspjelim prekidima . Saznajte o potvrđivanju trendova u svezi s trendovima pomoću linije akumulacije / distribucije .)

„Značajna“ podrška i otpor

Koncepti podrške i otpora presudni su za razumijevanje formiranja pravokutnika.

• Podrška je definirana kao svaka cijena ispod trenutne tržišne cijene na kojoj bi se trebala pojaviti kupovina koja bi stvorila, barem privremeno, stanku u silaznom trendu. Otpor, s druge strane, je li svaka cijena veća od trenutne tržišne cijene u kojoj bi se trebala pojaviti prodaja koja bi stvorila, barem privremeno, stanka u uzlaznom trendu.

U pravokutniku se pojavljuje ono što se može nazvati "značajnom" potporom ili otporom - odnosno, razina cijena vraća se iznova i iznova. Dok su smjernice u tehničkoj analizi obično crtane dijagonalom, dijagrami potpore i otpora zahtijevaju vodoravne trendove. (u praćenim cijenama dionica s trendovskim linijama .)

ImClone sustavi: primjer formacije pravokutnika

Slika 2. ImClone Systems (IMCL) koristi otvorene-visoko-nisko-zatvorene šipke (umjesto svijećnjaka) i nema nikakvih pokazatelja, poput MACD-a. Jedini dodatak je pokretni prosjek u trajanju od 30 tjedana (MA), koji se mogao izračunati u klasično doba. (Pročitajte o padu ImClone u Trader's Corner-u - pucajte mjesec… i pogodite! )

Slika 2

Na ovom je grafikonu vrijedno nekoliko opažanja. Prvo, imajte na umu da je probijena intermedijarna linija uzlaznog trenda, koja vrijedi otprilike godinu dana. Pauza pokazuje da je uzlazni trend završio. Stoga, produljeni pravokutnik može biti ili preokret ili formiranje konsolidacije. Sve dok ne dođe do proboja ili presjeka iz granica pravokutnika - otprilike od 37, 50 do 47, 50 dolara - interpretacija uzorka je neizvjesna.

Drugo, vodoravne crte povučene na grafikonu označavaju značajnu potporu i otpor. Značajna podrška prvi put je uspostavljena u rujnu, testirana je dva puta u ranom dijelu godine, a ponovno je testirana u lipnju. Na svakom ispitivanju podrške bilo je dovoljno interesa za kupnju da bi se dionice povećale.

Značajan otpor od 47, 50 dolara najprije je dotaknut u kolovozu, a zatim ispitivan u listopadu, travnju i srpnju. Prodavači su na svakom trenutku spazili kupce, a zalihe su se povlačile. Ova kolebanja između značajne potpore i otpora stvaraju oblik pravokutnika.

Posljednje promatranje je nagib MA-e od 30 tjedana. Od svih pomičnih prosjeka, ovo možda najbolje opisuje trend. Odnosi se na pravokutnik prikazujući bočnu prirodu formacije. U uzlaznom ili silaznom trendu, MA u 30 tjedana će se naginjati nagore ili prema dolje, a ne bočno. Obratite pažnju kako se u ranim fazama grafikona više naginjao, oponašajući uzlazni trend. Kasnije se spljoštio i počeo se naginjati u stranu, pokazujući produljenu konsolidaciju.

Trgovanje pravokutnikom

Slijede dvije osnovne strategije za trgovanje pravokutnikom:

• Prvo je kupovati na podršci i prodavati kod otpora (može se prodati i kratka otpornost, a kratka prodaja pokrivati ​​na podršci). Za ublažavanje rizika, u slučaju da se dionica odustane od podrške, može se upotrijebiti vrlo usko zaustavljanje od možda 3%. Na primjer, ako je netko kupio ImClone po 37, 50 USD, zaustavni gubitak bio bi 3% niži od 37, 50 USD ili 1, 12 USD. Trgovac bi izašao iz pozicije ako dionica dosegne 36, 38 USD (37, 50 $ - 1, 12 USD). Druga metoda za trgovanje pravokutnikom je da pričekaju proboj. Kao i kod svih tehničkih obrazaca, i ovaj bi se prekid trebao idealno odvijati iznad normalne glasnoće. Trgovac bi mogao znati kako treba razmotriti izlazak iz trgovine i primijeniti princip mjerenja opisan u nastavku. (Saznajte više o količini u mjerenju podrške i otpora s cijenom prema volumenu .)

Mjerno načelo

Princip mjerenja omogućava vam postavljanje određenog cilja minimalne cijene. Takav cilj trebao bi vam dati objektivnost da se držite tijekom razdoblja manjeg protuslovnog kretanja.

Princip mjerenja djeluje s bilo kojim dobro definiranim uzorkom tehničke analize, poput pravokutnika ili trokuta. Da biste izračunali minimalni cilj, prvo utvrdite visinu uzorka. U slučaju ImClone sustava Slika 3 prikazuje izračun na sljedeći način:

Vrh:	$ 47.50
Dno:	$ 37.50
Visina:	10, 00 bodova