Što je reklasifikacija
Reklasifikacija je najčešće poznata kao postupak promjene klase uzajamnih fondova. To se može dogoditi kada su ispunjeni određeni zahtjevi ili to može biti uzrokovano promjenama od strane uzajamnog fonda. U većini slučajeva reklasifikacija se ne smatra oporezivim događajem.
BREAKING DOWN Reklasifikacija
Reklasifikacija se može koristiti u strukturi otvorenih uzajamnih fondova. Uzajamnom fondu pruža određenu fleksibilnost za upravljanje značajkama klase dionica. Također može donijeti koristi investitorima.
Dijeljenje klase pretvorbe
U otvorenim uzajamnim fondovima fond obično izdaje više klasa dionica. Svaka klasa dionica strukturirana je s vlastitim naknadama i prodajnim opterećenjima. Neka društva s uzajamnim fondovima mogu strukturirati određene dionice s odredbama o reklasifikaciji na temelju njihovog trajanja. Dionice klase B obično se pretvaraju u dionice klase A nakon određenog vremenskog razdoblja.
U slučaju dionica klase B, ulagač bi potencijalno mogao izbjeći troškove prodaje i platiti manji omjer troškova nakon konverzije. Dionice klase B obično snose samo odgođene troškove prodaje koji se s vremenom smanjuju. Nakon određenog vremenskog razdoblja, ove se dionice često pretvaraju u dionice klase A. Pretvorba je neoporezivi događaj, a omjer troškova dionica klase često je niži za dionice klase A, što predstavlja dodatnu korist za dioničara.
Neki fondovi mogu imati određene zahtjeve koji pokreću reklasifikaciju klasa dionica. Vanguard daje jedan primjer sa svojim Admiral dionicama, koje su namijenjene pojedincima s visokom neto vrijednošću. Ako investitor padne ispod minimalne investicije, njihove dionice automatski se preklasificiraju u klasu dionica investitora fonda.
Sredstva unutar obitelji fondova mogu se reklasificirati zbog privilegija razmjene. Tečajne povlastice omogućuju investitorima da lako razmjenjuju klase dionica unutar fonda. Također mogu zamijeniti dionice u novi fond unutar ponuda fondova investicijskog društva.
Restrukturiranje klasa dionica
Neki fondovi mogu odlučiti restrukturirati klase dionica po vlastitom nahođenju. To se može dogoditi kada operativne promjene utječu na fond. Restrukturiranje klasa dionica također može biti rezultat potražnje. Određena klasa dionica može imati malu potražnju, zbog čega će je društvo fondova spojiti s drugom dionicom. Tvrtka može stvoriti novu klasu dionica za reklasifikaciju koja zadovoljava zahtjeve određenih vrsta klijenata.
Ostale reklasifikacije
Tvrtke mogu preklasificirati isplaćene dividende što može utjecati na porez investitora. Društvo fondova može odlučiti spojiti fond zbog niske potražnje ili performansi. Ova vrsta reklasifikacije može stvoriti porezni događaj za ulagača na temelju cijene konverzije udjela kada se spoji s novim fondom.
