Memorandum o ponudi je pravni dokument u kojem se navode ciljevi, rizici i uvjeti ulaganja koji uključuju privatni plasman. Ovaj dokument uključuje stavke kao što su financijski izvještaji tvrtke, biografije uprave, detaljan opis poslovanja i još mnogo toga.
Memorandum o ponudi služi kupcima s informacijama o ponudi i štiti prodavatelje od odgovornosti povezane s prodajom neregistriranih vrijednosnih papira.
Ključni odvodi
- Memorandum o ponudi je dokument izdan potencijalnim investitorima u ugovoru o privatnom plasmanu. Ponuda memoranduma sadrži ciljeve, rizike, financije i uvjete privatnog plasmana privatnog plasmana. Ponuda memoranduma u osnovi je temeljit poslovni plan namijenjen sofisticiranim investitorima. njihova dužna marljivost.
Razumijevanje Memoranduma o ponudi
Memorandum o ponudi, također poznat kao memorandum o privatnom plasmanu (PPM), vlasnici tvrtki u privatnim tvrtkama koriste kako bi privukli određenu skupinu vanjskih ulagača. Za ove odabrane investitore, memorandum o ponudi način je na koji će oni razumjeti način ulaganja.
Memorandume o ponudi obično sastavlja investicijski bankar u ime vlasnika poduzeća. Bankar koristi memorandum kako bi održao aukciju među određenom skupinom ulagača kako bi generirao interes od kvalificiranih kupaca.
Memorandum o ponudi, iako se koristi u financiranju ulaganja, u osnovi je temeljit poslovni plan. U praksi su ti dokumenti formalnost koja se koristi u svrhu ispunjavanja zahtjeva regulatora vrijednosnih papira jer većina sofisticiranih ulagača provodi svoju veliku dubinsku provjeru. Memorandumi o ponudi slični su prospektima, ali su za privatne položaje, dok su prospekti za izdanja kojima se trguje javno.
Primjer Memoranduma o ponudi
U mnogim slučajevima tvrtke s privatnim udjelom žele povećati svoju razinu rasta bez preuzimanja duga ili javnog istupanja. Ako se, primjerice, proizvodna tvrtka odluči proširivati broj tvornica koje posjeduje, može izgledati kao memorandum o ponudi kao način za financiranje širenja. Kad se to dogodi, posao prvo odlučuje koliko želi podići i po kojoj cijeni po dionici. U ovom primjeru kompaniji je potrebno milijun dolara za financiranje svog rasta od 30 USD po dionici.
Tvrtka započinje suradnju s investicijskom bankom ili bankarom na izradi memoranduma o ponudi. Ovaj memorandum u skladu je sa zakonima o vrijednosnim papirima koje je naglasila Komisija za vrijednosne papire (SEC). Nakon što se ispuni usklađenost, dokument se širi između određenog broja zainteresiranih strana, koje obično odabire tvrtka. To je u velikoj suprotnosti s početnom javnom ponudom (IPO), gdje bilo tko u javnosti može kupiti kapital u kompaniji.
Memorandum o ponudi potencijalnim investitorima govori sve što trebaju znati o tvrtki: uvjete ulaganja, prirodu poslovanja i potencijalni rizik ulaganja. Dokument gotovo uvijek uključuje ugovor o pretplati, koji predstavlja pravni ugovor između tvrtke koja je izdala i investitora.
Ponuda Memoranduma naspram Sažetka prospekta
Dok se memorandum o ponudi koristi u privatnom smještaju, sažeti prospekt je dokument koji objavljuje investitorima koje nude uzajamna društva prije ili u vrijeme prodaje javnosti.
Ovaj pisani dokument je skraćena verzija konačnog prospekta koja omogućava investitorima da vide odgovarajuće informacije o investicijskim ciljevima i ciljevima fonda, omjeru troškova prodaje i troškova, fokusiranoj strategiji ulaganja i podacima o upravljačkom timu fonda. Relevantne porezne informacije i brokerska naknada također su uključeni u dokument o otkrivanju. Sažetak prospekta ulaže investitorima potrebne informacije iz konačnog prospekta brzo i na običnom engleskom jeziku.
