Brzi vodič za futures citate

Sadržaj

• Što je budućnost?
• Budući podaci citirani
• Čitanje citata o budućnosti
• Indeks budućnosti
• Kodovi ugovora
• Donja linija

Buduće tržište ima dugu povijest koja potiče od trgovaca rižom u predindustrijskom Japanu. Burza riže Dojima osnovana je u toj zemlji 1710. godine, tako da su ljudi mogli trgovati budućnosti rižom. Robna roba preselila se u Englesku, gdje je 1877. formalno stvorena Londonska burza metala i tržišta. Međutim, jedna od najstarijih robnih razmjena događa se u Sjevernoj Americi. To je Chicago Board of Trade (CBOT), osnovano 1848. godine.

Od ovih prekretnica, trgovanje terminima postalo je važan dio investicione i trgovačke industrije. Omogućuje onima koji sudjeluju da zaštite svoje oklade od fluktuacija u cijeni, a također pomaže i kada je u pitanju predviđanje cijena. I spajanjem ključnih igrača kao što su potrošači i proizvođači, futures trgovačka pomagala u stvaranju globalnog tržišta. Ali što su točno budućnosti i kako čitate cijene s njima? Pročitajte naš brzi vodič o razumijevanju budućnosti citata.

Ključni odvodi

• Futures ugovorima trguje se između dvije strane, pri čemu se kupac složi da kupi određenu količinu proizvoda od prodavatelja po dogovorenoj cijeni u budućem datumu. Neke karakteristike terminskih kotacija uključuju otvorenu cijenu, visoku i nisku, cijena zatvaranja, volumen trgovine i oznaka. Šifre ugovora određuju proizvod, mjesec i godinu ugovora.

Što je budućnost?

Budućnost, koja se naziva i budući ugovor, financijski je ugovor između dviju strana - kupca i prodavatelja. Kupac se slaže da će od prodavatelja kupiti određenu količinu proizvoda, kao što su valute, roba ili druga financijska imovina - bez obzira na to što je ugovore o budućnosti - po određenoj cijeni na unaprijed određeni datum u budućnosti. Sve informacije su poznate na početku ugovora. Kupac mora kupiti proizvod po dogovorenoj cijeni bez obzira na tržišnu cijenu.

Iako je ovo institucionalna primjena, većina trgovaca nikada ne uzima fizičku isporuku imovine bilo da je riječ o bačvama nafte, japanskom jenu ili bušilima pšenice. Umjesto toga, trgovci zarađuju i gube novac na temelju fluktuacija cijena ugovora, a većina trgovaca odlučuje zatvoriti svoju poziciju prije isteka ugovora. Prvi korak u mogućnosti trgovanja terminima je razumjeti kotiranje cijena budućnosti.

Razumijevanje kotacija cijena budućnosti u budućnosti neophodno je ako želite trgovati budućnosti.

Futures trgovačka aktivnost neprestano raste od 2013, prema Statista. Kao referentna točka, bilo je više od 17 milijardi futures ugovora diljem svijeta u 2018. godini. To je veliki skok od 12 milijardi ugovora kojima se trguje u 2013. godini.

Budući podaci citirani

Prilikom traženja ponuda s cijenama na budućnosti, većina izvora pružit će nekoliko osnovnih informacija. Ovo uključuje:

• Otvoreno: cijena prve transakcije u danu. Visoka: Visoka cijena ugovora tokom trgovinske sesije. Niska: Niska cijena ugovora tijekom trgovanja. Nagodba: Cijena zatvaranja na kraju trgovanja. Promjena: promjena između cijene zatvaranja tekuće sesije trgovanja i cijene zatvaranja prethodne trgovačke sesije. To se obično navodi kao vrijednost u dolarima - cijena - i kao postotak. Visoka / niska u 52 tjedna: Najniže i najniže cijene na kojima je ugovor bio trguje u posljednjih godinu dana. Otvoreni interes: broj otvorenih ili otvorenih ugovora. Svezak: Broj ugovora koji su promijenili ruke tijekom sjednice. Razmjena: Fizička razmjena putem koje se trguje ugovorom. Ugovor / naljepnica: Svaki terminski ugovor ima određeno ime / šifru koja objašnjava što je i kada istječe. To je zato što se tijekom cijele godine trguje više ugovora - koji uglavnom istječu.

Većina besplatnih citata kasni barem 10 do 20 minuta. Ako želite ažurirati, do druge sekunde kotacije, morate imati pretplatu unutar platforme za trgovanje ili grafikone ili s web mjesta ili usluge koja nudi terminske kotacije.

Čitanje citata o budućnosti

Većina izvora sadrži citate koji su prikazani gore navedenim brojkama. Evo primjera iz Wall Street Journala.

Na samom vrhu je terminski ugovor koji je kukuruz, a ovaj specifični ugovor istječe u srpnju. Trguje na CBOT-u. Također blizu vrha je trenutna cijena i koliko se cijena kretala gore ili dolje tijekom dana. Citat također pokazuje volumen trgovanja, nisku i visoku cijenu dana - 1 dan raspona - otvorene kamate, te visoke i niske cijene u zadnjih 52 tjedna.

Grafikon prikazuje kretanje cijena tijekom posljednjih nekoliko trgovanja. Uz dno je cijena otvora i naselja.

Indeks budućnosti

Future u indeksima imaju slične kotacijske cijene kao i roba budućnosti. Pogledajmo još jedan uobičajeni citat, a to je uočavanje osnovnih informacija o cijenama za više ugovora (različiti istek) unutar iste budućnosti. Na primjer, u nastavku je navod E-mini S&P 500 Futures koji trguju na Chicago Mercantile Exchange (CME).

Citat prikazuje osnovne informacije o cijenama za ugovore s različitim datumima isteka. Ovaj citat nije toliko detaljan kao onaj gore, ali još uvijek sadrži datum isteka, zadnju cijenu, promjenu, jučerašnje zatvaranje / podmirivanje, današnje otvoreno, veliko, malo, volumen i ograničenje Hi / Low.

Hi / Low Limit su pragovi koje postavlja razmjena. Ako se cijena pomakne na jednu od ovih razina (obično su daleko), trgovanje će biti zaustavljeno kako bi trgovci mogli dobiti zadovoljštinu i redoslijed se može vratiti na tržište.

Ugovori koji su bliži isteku prikazani su na vrhu, dok su oni koji ističu nakon isteka vremena dalje na popisu. Jedna od glavnih stvari koja se treba primijetiti jest da je opseg obveza koje su bliži isteku ugovora znatno veći. To je zbog toga što trgovci prije isteka roka zatvaraju pozicije. Kako ugovor ističe, volumen prelazi u sljedeći najbliži ugovor.

Kodovi ugovora

Ulagači trebaju razumjeti što znače ugovorni kodovi kako bi razumjeli isteke ugovora. Kodovi ugovora konfigurirani su s jednim do tri znaka. Ova slova označavaju proizvod. Nakon njih slijede znakovi koji predstavljaju mjesec i godinu ugovora.

Na slici iznad nalazi se ugovor za lipanj, rujan i prosinac za E-Mini S&P 500. Iako su navedeni u gornjem grafikonu, često nisu. Umjesto toga prikazuju se "ESM8" ili "ESM18". To znači: E-mini S&P 500, lipanj 2018.

ES je oznaka simbola za E-Mini S&P 500. Svaki terminski ugovor ima oznaku "simbol". Srećom, većina web lokacija i platformi za grafikone omogućuje vam da u okvir citata upišete ime ili oznaku. Na primjer, započnite s upisivanjem sirove nafte u okvir s fjučerskim kvotama da biste podigli futricu na naftu, a to je oznaka CL.

Sljedeći imamo mjesec. Ovaj je lukav, jer se temelji na kodu.

Mjesec	Mjesečni kod
siječanj	F
veljača	G
ožujak	H
travanj	J
svibanj	K
lipanj	M
srpanj	N
kolovoz	P
rujan	U
listopad	V
studeni	x
prosinac	Z