Hoće li trezorski zapisi (trezorski zapisi) imati smisla za vaš mirovinski portfelj uvelike ovisi o tome koliko ste blizu umirovljenju. Donošenje odluka o investiranju za vašu mirovinsku štednju odnosi se na uravnoteženje oportunitetnih troškova i rizika.
Ključni odvodi
- Trezorski zapisi su jedna od najsigurnijih investicija, ali njihov je prinosi nizak u usporedbi s većinom ostalih investicija. Kada se odluči jesu li trezorski zapisi dobri za umirovljenički portfelj, potrebno je razmotriti oportunitetne troškove i rizik. Općenito, računi mogu biti prikladni za investitore koji se bliže ili odlaze u mirovinu.
Državni zapisi izdaju američka vlada i smatraju se jednom od najsigurnijih investicija na svijetu, tako da rizik nikada ne bi trebao biti značajnije odvraćanje. Međutim, povrat na trezorske zapise obično je prilično nizak u usporedbi s drugim vrstama vrijednosnih papira, poput dionica, obveznica i uzajamnih fondova. Zbog toga je potrebno uzeti u obzir oportunitetne troškove.
Objašnjeni trošak i trezorski zapisi
Oportunitetni trošak je pojam u mikroekonomiji; stoji da je stvarni trošak svake odluke sljedeća najbolja alternativa. Na primjer, oportunitetni trošak kupnje televizije od 500 USD zapravo nije 500 USD, već je sljedeća najbolja upotreba tih 500 USD, poput povrata koji bi mogao zaraditi da je uloženo.
U slučaju trezorskih zapisa, oportunitetni trošak ulaganja očituje se u nerealiziranom povratu koji bi mogao biti drugdje na tržištu. Trezori su kratkoročni, s fiksnim dohotkom. Najčešće se prodaju u apoenima od 1.000 dolara i imaju rokove dospijeća od četiri do 52 tjedna.
Što je datum dospijeća trezorskih zapisa duži, to će viša kamatna stopa platiti.
Prinos države u trezorske zapise s dospijećem u 52 tjedna u 2019. je u rasponu od 2%, znatno niži od prinosa na burzi. S druge strane, tržište dionica ima puno veći rizik.
Uravnoteženje troškova i rizika mogućnosti
Investitori koji se približavaju ili odlaze u mirovinu obično velik dio svog portfelja raspoređuju na konzervativne investicije koje stvaraju dohodak kako bi zaštitili svoje gnijezdo. S druge strane, mlađi investitori u fazi su akumulacije štednje za odlazak u mirovinu i sposobni su preuzeti veći rizik.
Pogledajmo primjere uravnoteženja oportunitetnih troškova i rizika koji se odnose na trezorske zapise te mlađe i starije ulagače.
Investitor od 25 godina
25-godišnji radnik koji ulaže u trezorske zapise za odlazak u mirovinu vjerojatno će zaraditi samo djelić onoga što bi prosječni prinosi na burzi bili u narednih 40 radnih godina. Budući da radnik može bolje apsorbirati kolebanje na tržištu u sljedećih nekoliko desetljeća, vrlo je malo razloga za ulaganje u državne zapise za odlazak u mirovinu.
Investitor 60 godina
Ipak, 60-godišnji radnik je drugačija priča. Kad se bliži odlazak u mirovinu, trezorski zapisi nude vrlo stvarnu sigurnost za sva sredstva koja su do ovog trenutka uštedjela.
Radnici u ovoj životnoj fazi imaju manje vremena za oporavak od gubitaka agresivnog portfelja na lošem tržištu. Razlika u prinosu između trezorskih zapisa i vlasničkih udjela je također mnogo manja jer postoji mnogo manje vremena za razliku prema glavnici. To ne znači da su trezorski zapisi nužno najbolja oklada radnika, pogotovo jer su rokovi dospijeća kraći od godinu dana, ali imaju više smisla za starije ulagače.
