Što je povlačenje?
Povratak je stanka ili umjereni pad grafikona cijena dionica ili robe od nedavnih vrhunaca koji se događaju u stalnom rastućem trendu. Povratak je vrlo sličan korekciji ili konsolidaciji, a izrazi se ponekad upotrebljavaju naizmjenično. Pojam povrata obično se primjenjuje na pad cijena koji su relativno kratkog trajanja - na primjer, nekoliko uzastopnih sesija - prije nego što se uzlazni trend nastavi.
Ključni odvodi
- Povratak je kratka stanka ili kratki preokret u cijeni cijene dionica ili robe. Trajanje povrata je obično samo nekoliko uzastopnih sesija. Duža pauza prije nego što se uzlazni trend nastavi, općenito se naziva konsolidacija. Povratne kočnice mogu pružiti ulaznu točku trgovcima koji žele ući u poziciju kada ostali tehnički pokazatelji ostanu u volji.
Što vam govori povlačenje?
Povratni efekti su široko shvaćeni kao mogućnosti kupovine nakon što je vrijednosnica doživjela veliko kretanje cijena prema gore. Na primjer, dionice mogu doživjeti značajan porast nakon najave pozitivne zarade, a zatim će doživjeti povlačenje dok trgovci s postojećim pozicijama uzimaju profit od stola. Pozitivna zarada, međutim, temeljni je signal koji sugerira da će dionica nastaviti svoj trend rasta.
Većina povrata uključuje cijenu vrijednosnog papira prema području tehničke podrške, kao što je pokretni prosjek ili točka pre nego što se nastavi s porastom. Trgovci bi trebali pažljivo promatrati ta ključna područja podrške jer bi kvar na njima mogao značiti prijelaz, a ne povrat.
Primjer korištenja povrata
Povratni tipovi obično ne mijenjaju temeljni temeljni narativ koji pokreće akciju cijena na ljestvici. Obično su mogućnosti za ostvarivanje profita nakon snažnog povećanja cijene vrijednosnog papira. Na primjer, tvrtka može prijaviti zaradu od brisanja i vidjeti skok dionica za 20%. Dionica može doživjeti povlačenje sljedeći dan jer kratkoročni trgovci zaključavaju u dobiti. Međutim, izvješće o snažnoj zaradi sugerira da posao koji stoji u temeljnoj dionici čini nešto ispravno. Trgovci koji kupuju i drže, a investitore će vjerojatno privući dionice zbog izvješća o snažnoj zaradi, što će podržati održivi rast u kratkom roku.
Svaka burzovna karta ima primjere povrata u kontekstu produljenog uzlaznog trenda. Iako je ove nedostatke lako uočiti u retrospektivi, mogu biti teže ocijeniti investitore koji drže vrijednosni papir koji gubi na vrijednosti.
Ovaj grafikon prikazuje SPDR S&P 500 ETF koji je doživio nekoliko poteškoća tijekom uzlaznog trenda.
U gornjem primjeru, SPDR S&P 500 ETF (SPY) doživljava četiri nedostatka u kontekstu dugotrajnog trenda višeg. Ovi povratni nedostaci obično su uključivali pomak do dosega prosječnog 50-dnevnog prosjeka, gdje je bila tehnička podrška prije povećanja odboja. Trgovci moraju biti sigurni da će koristiti nekoliko različitih tehničkih pokazatelja prilikom procjene povrata kako bi se osiguralo da se ne pretvore u dugoročne preokrete.
Razlika između preokreta i povrata
Povratni preokreti i preokreti uključuju i sigurnost koja se kreće s svojih vrhunca, ali povrati su privremeni, a preokreti su dugoročniji. Pa kako trgovci mogu razlikovati to dvoje? Većina preokreta uključuje određene promjene u temeljnim osnovama vrijednosnog papira koje prisiljavaju tržište da ponovno ocijeni vrijednost. Na primjer, tvrtka može prijaviti katastrofalnu zaradu zbog koje ulagači preračunavaju neto sadašnju vrijednost dionica. Slično tome, to bi moglo biti negativno poravnanje, novi konkurent koji ispušta proizvod ili neki drugi događaj koji će dugoročno utjecati na tvrtku koja je temelj dionica.
Ovi događaji, dok se događaju izvan grafikona, da tako kažem, pojavit će se tijekom nekoliko sesija i u početku će se činiti poput povrata. Iz tog razloga, trgovci koriste pomične prosjeke, redove trenda i trake za trgovanje kako bi postavili zastavu kad se povuče i ako prijeti opasnost od ulaska u teritorij preokreta.
Ograničenja u povratu trgovanja
Najveće ograničenje povrata trgovanja je što povraćaj može biti istinski preokret. Budući da se i povrati i preokreti događaju u raznim vremenskim okvirima, uključujući unutardnevni ako želite detaljnije, povlačenje više sesija jednog trgovca zapravo je preokret za dnevnog trgovca koji gleda isti grafikon. Ako cjenovna akcija probije trend-liniju vašeg vremenskog okvira, možda ćete gledati na prijelaz, a ne na povlačenje.
U ovom slučaju nije vrijeme za ulaz u bikovski položaj. Naravno, dodavanje u tehničku kombinaciju drugih tehničkih pokazatelja i temeljnih skeniranja podataka povećaće povjerenje trgovca u prepoznavanju povrata iz stvarnih preokreta.
