Kada razmatrate opcije trgovanja s niskim cijenama, od ključne je važnosti razumjeti razliku između "jeftinih opcija" i "opcija s niskim cijenama". U osnovi, jeftine opcije imaju vrlo malo vjerojatnog potencijala i stoga se u skladu s tim cijene, dok su opcije s niskim cijenama. oni su koji se smatraju podcijenjenim i zbog toga su cijene niže nego što bi njihov stvarni potencijal mogao jamčiti.
Naučiti kako precizno utvrditi zaista jeftine opcije, za razliku od jeftinih opcija, osnova je za uspješno trgovanje u areni opcija koje zahtijevaju manje od uobičajenih početnih troškova.
Jedna od prednosti trgovanja opcijama s niskim cijenama je ta što oni uglavnom donose veći postotak prinosa nego što ih proizvodi većina opcija s više cijene.
Strategije opcija koje iskorištavaju volatilnost tržišta ključne su za zaradu od trgovanja jeftinim opcijama. Općenito, veća volatilnost znači veću cijenu opcija, a ako trgovac uspije identificirati situaciju u kojoj se opcijska cijena nije povisila u skladu s povećanom volatilnošću, možda je uočio podcijenjenu opciju koja nudi potencijal za veću dobit s niska potrošnja.
Dvije osnovne ideje iza trgovanja opcijama jesu ili nagađanja ili zaštite, a niske cijene mogu biti primjenjive u bilo kojem od ovih slučajeva. Iako se špekulacije, koje se kladimo na budući smjer tržišta, često vide kao pomalo upitna praksa, moglo bi se tvrditi da je hedging ili korištenje opcija za zaštitu ulaganja još uvijek oblik nagađanja, kao da bi kretanje koje ako se ne zaštiti, novac koji je uložen u stvaranje zaštite ne propadne. Korištenje jeftinih opcija kao metode zaštite može barem osigurati da iznos novca koji se troši za zaštitu investicije nije tako značajan iznos za rizik, bez obzira na ishod strategije.
Područja koja trebate razumjeti prilikom trgovanja opcijama s niskim cijenama
1. poluga kako se primjenjuje na opcije:
Leveriding u opcijama trgovanja odnosi se na to da isti iznos kapitala radi učinkovitije i profitabilnije. Pogledajte definiciju poluge u trgovanju.
Iako je stvarni novčani iznos primljen kao povrat od trgovine opcijama manji, postotni porast često je znatno veći od povećanja postotnog prinosa na ekvivalentno ulaganje u dionice. Trgovanje opcijom također nosi rizik gubitka samo dijela iznosa koji se može izgubiti na zalihama.
To zapravo znači da bi isti iznos kapitala mogao biti korišten tijekom istog vremenskog razdoblja u znatno širokoj raznolikosti investicija sa znatno većim potencijalnim prinosom i mnogo manjim rizikom po ulaganju, što je uistinu vrijedno korištenje poluge.
2. Buduća volatilnost:
Kod trgovanja opcijama, a posebno kod trgovanja opcijama s niskim cijenama, važno je razumjeti na koji se način predviđa buduća volatilnost ili implicirana volatilnost koristi za mjerenje koliko je premija opcije opcija relativno niska ili niska cijena.
Korištenje usporedbe implicirane volatilnosti opcije u odnosu na njezinu povijesnu volatilnost može omogućiti trgovcu da odredi vjerojatnost budućeg kretanja dionica. Ova procjena šansi i vjerojatnosti pomaže trgovcu da utvrdi je li jeftina opcija zaista dobra ponuda i kako najbolje postaviti trgovinu uz razumno očekivanje određenog ishoda.
Korištenje alata za tehničku analizu, kao što su grafikoni i obrasci za svijeće ili pokazatelji volumena, raspoloženja i volatilnosti, daju racionalnu i konkretnu osnovu za donošenje odluka o trgovanju opcijama.
Korištenje alata za tehničku analizu pružit će uvid potreban za izgradnju uspješne strategije trgovanja, primjenom kriterija poput sljedećeg…..
U slučaju da je podrazumijevana volatilnost niska u usporedbi s povijesnim kretanjem cijena dionica, to se može smatrati pokazateljem da se na ovoj opciji može obaviti vrijedna potencijalna trgovina. Ako se dionica nastavi kretati brzinom svoje povijesne volatilnosti, umjesto da usporava na trenutnu podrazumijevanu volatilnost, može se očekivati povrat koji je u skladu s višom cijenom koju bi zapovjedila veća volatilnost, što znači da bi niža cijena plaćena mogla smatrati povoljnim ugovorom - pod uvjetom da se tržište ponaša u skladu s ovom strategijom.
Glavni događaj vijesti može stvoriti dramatično kretanje cijena dionica, a to je obično popraćeno velikim povećanjem podrazumijevanih volatilnosti. U mjesecima nakon ove drame, dionice će se obično donekle stabilizirati, dok se čekaju daljnja vijesti. Češće doživljeni pooštreni raspon trgovanja obično rezultira padom implicirane volatilnosti. Ako trgovac vjeruje da je skok cijene neposredan, može kupiti opcije po sadašnjoj nižoj cijeni, a ako je njihovo predviđanje točno, tada se kupnja može smatrati povoljnom prodajom. Suprotno tome, gubitak može nastati ako se cijena ne uspije probiti iz uskog raspona trgovanja unutar trgovčevog vremenskog okvira.
Druga metoda za određivanje stvarne vrijednosti opcije u usporedbi s njenom cijenom kako bi se utvrdilo je li opcija doista jeftina opcija ili jednostavno jeftina opcija, koristi model Black-Scholes - matematički model određivanja cijena s matematičkim opcijama.
Strategije koje treba poduzeti
Iako može biti primamljivo zavladati buzzom generiranim visokim dionicama, dionice velikog imena i velikog novca ne donose uvijek velike prinose. U stvari je suprotno općenito, s dionicama s niskim cijenama obično postoji veća vjerojatnost povećanja visokog postotka od izbora s visokim cijenama.
Iako ove vrste opcija imaju niži trošak od dugoročnih, in-money opcija, obično su "jeftine" opcije, a ne opcije "jeftinih". Posebno je primamljivo, posebno za neiskusne trgovce opcijama, trgovati najjeftinijim mogućim opcijama. Oni racionaliziraju da smanjuju rizik, a iako trgovanje jeftinim opcijama sigurno smanjuje iznos kapitalnog izdatka, rizik od 100% gubitka uvelike se povećava, jer ove jeftine opcije imaju vrlo veliku vjerojatnost da isteknu beskorisno.
Jednostavno rečeno, opcija s višom delta je opcija koja ima veću vjerojatnost da će novac isteći. Opcija koja je već u novcu ima visoku deltu, a ako se ova vrsta opcije može kupiti po relativno niskoj cijeni, onda je to najbolji scenarij za potencijalno dobitnu i vrijednu trgovinu. Još jedna prednost opcija s višom delta je da imaju sličniji učinak na podlozi, što znači da će se, kada se dionica kreće, opcije brzo dobivati na vrijednosti.
Razlog što su opcije s kraćim vremenom isteka jeftinije je taj što imaju mali prozor mogućnosti za ostvarivanje profita. Iako se ulaganje može činiti privlačnom jer ne zahtijeva velike kapitalne izdatke, mala vjerojatnost da će opcija blizu roka isteka vratiti profit, znači da se ova vrsta trgovaca kladi protiv tečaja. Kupnja opcija s razumnom količinom vremena prije isteka dio je uspješne strategije trgovanja prilikom trgovanja opcijama s niskim cijenama.
Kod odabira dionica za kupnju jeftinih opcija, analizom raspoloženja mogu se koristiti kako bi se utvrdila vjerojatnost nastavka trenutnog trenda. Kada je porast cijena popraćen negativnim ili medvjeđim aktivnostima poput povećane trgovine ponuđenim opcijama, većeg kratkog kamata i manje od optimističke ocjene analitičara, to često može biti znak za dobru kupnju. Kako se cijena dionica i dalje povećava, naysayers često postaju potencijalni kupci koji se napokon penju na pojas, nakon što su napustili svoju propast i mrak. Alternativno, rašireno oduševljenje pokretnim dionicama koje se kreću može upućivati na to da je većina igrača već ušla u trend i da možda dostiže svoj vrhunac.
Provedba tehničke analize može pružiti solidnu osnovu za odabir i određivanje vremena trgovine kako bi se najbolje iskoristilo kretanje na tržištu i uvjeti prilikom trgovanja opcijama s niskim cijenama. Jasna perspektiva temeljnih dionica uvijek nudi prednost onome trgovcu koji želi obaviti uspješnu trgovinu.
7. Izbjegavajte saučešće i pohlepu:
Niska implicirana volatilnost znači niže cijene opcija, a često je rezultat pohlepe ili samozadovoljstva na tržištu. Za uspješnu identifikaciju i trgovanje jeftinim opcijama od vitalnog je značaja da trgovac ne upada u istu zamku samozadovoljstva ili pohlepe. Nemojte postati samozadovoljni i pretpostavite da niska implicirana volatilnost i popratna niska cijena opcije znače da je to automatski dobar posao. Obavezno provjerite je li uistinu jeftina opcija, a ne jeftina opcija koju kupujete. U svim vrstama trgovanja pohlepa može biti najgori neprijatelj trgovca, pa je put do uspjeha donošenje racionalnih, razumnih i dosljednih odluka, a ne sanjanje ogromnih profita.
Teorija srednje reverzije je da će se cijene dionica, nakon dramatičnog kretanja, vratiti na svoju srednju vrijednost ili prosjek. Kako postavljanje trgovanja na glavnicu srednje reverzije, naravno, nije nepogrešiva strategija, ima smisla ući u potencijalnu akciju povratnih cijena dionica koja je dosegla svoju „točku presnimavanja“ sa jeftinim opcijama, a ne temeljne dionice.
Donja linija
Razumijevanje razlike između jeftine opcije, jednostavno zato što ima male šanse da postane profitabilna, i opcije koja je zaista jeftina zbog razloga podcjenjivanja ili odstupanja od volatilnosti ključ je uspješnog trgovanja opcijama s nižom od uobičajene premije troškovi. Učinkovitom primjenom zacrtanih strategija i stjecanjem dobrog razumijevanja naprijed nabrojenih načela, trgovac može postati vješt u pravljenju dosljednih pobjedničkih trgovina i učinkovito iskorištavanju svog investicijskog kapitala trgujući pažljivo odabranim jeftinim opcijama.
