Što je savjetodavno upravljanje?
Pojam savjetodavno upravljanje odnosi se na pružanje profesionalnih, personaliziranih investicijskih smjernica. Usluge savjetovanja za upravljanje omogućuju privatnicima da se savjetuju s investicijskim stručnjacima prije uvođenja promjena u svoj portfelj. Profesionalni savjetnici za upravljanje imaju stručnost u jednom ili više područja ulaganja i pružaju smjernice prilagođene specifičnoj situaciji pojedinca.
Ključni odvodi
- Savjetodavno upravljanje pruža pružanje profesionalnih, personaliziranih investicijskih smjernica, obično uz naknadu. Pojedinačni pojedinci, neovisni timovi ili grupa profesionalaca unutar privatne banke, tvrtke za upravljanje investicijama ili specijalizirani savjetodavni butik mogu obavljati savjetodavni menadžment. Ključne uloge savjetodavnih upravljanje uključuje financijske savjetnike, upravitelje portfelja, investicijske bankare i menadžere ulaganja. Profesionalni savjetnici za upravljanje pregledavaju osobne situacije svojih klijenata, određuju najbolje klase imovine, prate izvedbu ulaganja, daju smjernice i portfelj rebalansa.
Razumijevanje savjetodavnog upravljanja
Savjetodavno upravljanje uključuje upravljanje i planiranje portfelja ulaganja, obično uz naknadu. Pojedinačni ulagači koji traže savjetodavni savjet potražit će usluge savjetodavnog menadžera ili savjetodavne firme za upravljanje. Pojedinci, neovisni tim ili grupa profesionalaca u privatnoj banci, tvrtki za upravljanje ulaganjima ili butik specijalnih savjetnika mogu provoditi savjetodavno upravljanje. Ključne uloge u području savjetodavnog upravljanja uključuju:
- Financijski savjetnici: Ovi profesionalci daju smjernice i financijske savjete, uključujući upravljanje investicijama, porez i planiranje imovine. Rukovoditelji portfelja: Ova grupa se sastoji od jednog ili više ljudi koji ulažu u bilo koji broj i upravljaju svakodnevnim trgovanjem portfeljem kako bi maksimizirali povrat ulaganja. bankari: Ovi bankari pomažu korporativnim klijentima da pronađu izvore kapitala za poslovne ponude, a također pružaju analize i smjernice. Savjeti za investiranje: Klijenti koji se obrate investicijskim savjetnicima dobivaju visoko specijalizirane savjete i smjernice za investiranje i financijsko planiranje.
Savjetnici za ulaganje koji rade za savjetodavne upravljačke grupe sastaju se i rade s klijentima u velikom broju. Oni procjenjuju klijentov vremenski horizont, ciljeve izvedbe i toleranciju na rizik kako bi odredili koje su vrste imovine najprikladnije investicije. Savjetnici su odgovorni za rutinsko praćenje uspješnosti ulaganja i često izvršavaju naloge, a također pružaju smjernice u području raspodjele imovine i rebalansa portfelja. Rebalansiranje portfelja štiti ulagača od nepoželjnih rizika i osigurava da izloženost portfelja ostane unutar područja stručnosti menadžera.
Raspodjela imovine je praksa uravnoteženja rizika i nagrade unutar portfelja u skladu s ciljevima pojedinca ili politikom institucije. Menadžeri raspodjeljuju sredstva portfelja među tri glavne kategorije imovine: dionice, stalni prihod i novac i ekvivalenti zajedno s alternativnim ulaganjima kao što su privatni kapital i derivati.
Budući da svaka klasa imovine nudi različite razine rizika i povrata, svaka se s vremenom ponaša drugačije. Ulagači mogu koristiti različite raspodjele sredstava za različite ciljeve. Na primjer, netko tko štedi za dugoročno putovanje u kratkom roku, može uložiti ušteđevinu u konzervativnu mješavinu gotovine, depozitne potvrde (CD-ove) i kratkoročne obveznice. Još jedna ušteda novca za predujam skupog doma - koji je udaljen najmanje desetljeće - mogla bi se pretvoriti u više dionica jer ima više vremena za uklanjanje kratkoročnih oscilacija na tržištu.
Savjetovalište za upravljanje naspram diskrecijskog upravljanja investicijama
Usluge savjetodavnog upravljanja omogućuju pojedincima zadržavanje pune kontrole nad svojim portfeljem i donošenje vlastitih odluka o ulaganju. Uloga savjetnika za ulaganje je prvenstveno pružanje informiranog mišljenja. Dakle, dok menadžer bogatstva koji nudi savjetodavne usluge savjetuje se sa svojim klijentima i pruža savjete, klijent je onaj koji donosi konačne odluke o kupnji i prodaji.
U savjetodavnom upravljanju kupac donosi konačne odluke o kupnji i prodaji.
Diskrecijsko upravljanje investicijama djeluje na suprotan način. U ovoj disciplini profesionalni menadžer bogatstva preuzima veću kontrolu nad investicijskim odlukama. Za klijenta je diskrecijski pristup više od ruke pa je pogodan za one koji možda nemaju iskustva ili vremena da aktivno upravljaju vlastitim portfeljima. Diskrecijsko upravljanje investicijama mogu pružiti samo iskusni profesionalci, od kojih mnogi imaju oznaku Chartered Financial Analyst (CFA).
Iako savjetodavni menadžeri uvijek troše vrijeme na razumijevanje ciljeva i imovine svojih klijenata, to često nije tako temeljit postupak kao kod diskrecijskih menadžera.
