Veličenje pozicije odnosi se na broj uloženih u određenu vrijednosnicu vrijednosnih papira od strane investitora ili trgovca. Pri određivanju odgovarajuće veličine pozicije u obzir treba uzeti u obzir veličinu računa i toleranciju rizika investitora.
Rastavljanje veličine položaja
Veličina pozicije odnosi se na veličinu pozicije unutar određenog portfelja ili iznos u dolaru koji investitor želi trgovati. Investitori koriste određivanje veličine pozicije kako bi odredili koliko jedinica sigurnosti mogu kupiti, što im pomaže u kontroli rizika i maksimiziranju povrata.
Primjer određivanja veličine položaja
Korištenje ispravnog dimenzioniranja položaja uključuje tri koraka:
- Utvrđivanje rizika računa: Prije nego što investitor može upotrijebiti odgovarajuću veličinu pozicije za određenu trgovinu, mora utvrditi rizik svog računa. To se obično izražava kao postotak kapitala investitora. U pravilu, većina maloprodajnih ulagača riskira ne više od 2% svog ulagačkog kapitala u bilo kojoj trgovini; upravitelji fondova obično riskiraju manje od ovog iznosa. Na primjer, ako ulagač ima račun od 25.000 USD i odluči postaviti svoj maksimalni rizik na računu od 2%, ne može riskirati više od 500 USD po trgovini (2% x 25.000 USD). Čak i ako ulagač izgubi 10 uzastopnih transakcija zaredom, izgubio je samo 20% svog investicijskog kapitala. Utvrđivanje trgovinskog rizika: Ulagač tada mora odrediti mjesto na kojem će staviti nalog za zaustavljanje gubitka za određenu trgovinu. Ako investitor trguje dionicama, trgovinski rizik je udaljenost u dolarima između predviđene ulazne cijene i stope gubitka. Na primjer, ako investitor namjerava kupiti Apple Inc. po cijeni od 160 USD i staviti nalog za zaustavljanje gubitka na 140 USD, trgovinski rizik iznosi 20 USD po dionici. Određivanje veličine odgovarajuće pozicije: Ulagač sada zna da može riskirati 500 USD po trgovini i riskirajući 20 dolara po dionici. Da bi utvrdio ispravnu veličinu pozicije iz ovih podataka, investitor jednostavno mora podijeliti rizik računa, koji iznosi 500 USD, na trgovinski rizik, koji iznosi 20 USD. To znači da se može kupiti 25 dionica (500 USD / 20 USD).
Veličanje položaja i rizik od nedostataka
Ulagači trebaju biti svjesni da čak i ako koriste ispravno određivanje veličine pozicije, mogu izgubiti više od utvrđenog limita rizika računa ako zalihe nedostaju ispod naloga za zaustavljanje. Ako se očekuje povećana volatilnost, poput prije objave zarada tvrtke, ulagači će možda htjeti prepoloviti veličinu svoje pozicije kako bi umanjili rizik od jaz.
