Što je ručno trgovanje?
Ručno trgovanje je postupak trgovanja koji uključuje ljudsko odlučivanje o ulasku i izlasku iz obrta. To je u suprotnosti s automatskim ili automatiziranim trgovanjem koje zapošljava programe koji potiču od trgovine na temelju ljudskih kriterija. Ručni trgovci često koriste računalne programe radi konsolidacije podataka. U nekim slučajevima mogu postaviti i automatizirane pokazatelje kako bi ih upozorili na potencijalne mogućnosti trgovanja. Međutim, u svim je slučajevima potreban ljudski doprinos da bi se autorizirale trgovine prilikom ručne trgovine.
Ključni odvodi
- Ručno trgovanje je kada trgovinu unosi čovjek, a ne računalo ili program. Ručni trgovci često još uvijek pomažu programi i tehnologija u donošenju njihovih trgovinskih odluka. Ručno trgovanje i automatizirano trgovanje imaju i svoje prednosti i nedostatke. Svaka osoba mora odlučiti što im djeluje.
Razumijevanje ručne trgovine
U toku je rasprava o tome je li automatsko trgovanje preporučljivo ili ne. Neki trgovci vjeruju da je ručno trgovanje nadmoćnije jer je za ocjenu trendova na tržištu i kontrolu rizika potrebna ljudska prosudba. Smatraju da je pravo mjesto za automatizaciju u nadzoru podataka i konsolidaciji za ljudsku interpretaciju.
Zagovornici automatiziranog trgovanja tvrde da je ova metoda superiorna jer iz ne jednadžbe izvlači neracionalno ljudsko ponašanje. Automatizirano trgovanje također se temelji na pravilima i statistikama, dok se ručno trgovanje može temeljiti na više emocija. To ne mora uvijek biti slučaj, iako trgovac kao ručni trgovac svoju strategiju može temeljiti na dobroj logici, statistici i disciplini.
Automatizirani trgovinski sustavi - koji se nazivaju i mehanički trgovinski sustavi, algoritamsko trgovanje, automatizirano trgovanje ili trgovanje sustavima - omogućuju trgovcima da uspostave posebna pravila za unose i izlaze u trgovinu, a koja se, nakon programiranja, mogu automatski izvršiti putem računala. Automatizirane sustave i dalje treba graditi čovjek, što znači da su i dalje skloni ljudskim pogreškama, osim što se greške događaju u programskom kodu, a ne u izvršenju koda. Automatizirano trgovanje obično smanjuje broj pogrešaka, poput pogrešaka u debelim prstima koji su prevladavajući u ručnom trgovanju, ali pogreške se i dalje pojavljuju u programiranju ili implementaciji automatiziranog sustava.
Vrijeme će pokazati jesu li računala superiornija u odnosu na ljude u raspodjeli kapitala. U međuvremenu, mnogim investitorima je ugodnije kad ljudski izvršavaju naloge za kupnju i prodaju. "Flash crashes" bolan su podsjetnik da prenošenje odluka o ulaganju u računala nije bez rizika. Najočitiji primjer je Flash Crash iz svibnja 2010. godine. Tijekom 36 minuta, popularni indeksi, uključujući S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite, srušili su se i odskočili vrlo brzo. Dow je pao za gotovo 9% u nekoliko minuta.
U jeku ove epizode, trgovci i regulatori podjednako su okrivili računalno automatizirane trgovinske sustave koji su postavljeni za izvršavanje naloga za kupnju i prodaju brzog požara. Otada investitori i novčani menadžeri nisu zaboravili destabilizirajući tržišni potencijal računalnih investicijskih strategija.
Strategije ručnog trgovanja
Bilo koja strategija koja uključuje ljudsko postavljanje naloga za kupnju i prodaju je ručna trgovinska strategija.
Neki popularni stilovi trgovanja uključuju kupovinu i zadržavanje. To je slučaj kada investitor kupi ulaganja za koja vjeruje da će dugoročno cijeniti vrijednost. Budući da su obrti rijetki, često se rade ručno kada se ukaže prilika. Investitor može prodati po unaprijed određenoj cijeni ili kad se tehnički pokazatelj ili osnovni indikator pomakne kako bi pokazao da je vrijeme za izlaz.
Trgovanje swingom može biti ručno ili automatizirano i uključuje poduzimanje posla koji traju od nekoliko dana do nekoliko mjeseci. Općenita ideja je uhvatiti većinu očekivanog kretanja cijena tijekom trenda ili raspona cijena, a zatim izaći i preći na sljedeću priliku.
Dnevno trgovanje može biti ručno ili automatizirano i uključuje obavljanje više transakcija dnevno, iskorištavanje kretanja cijena unutar dana.
Primjer stvarnog svijeta ručne trgovine
Jim je trendovski trgovac. On traži mogućnosti za ulazak snažno trendiranih dionica oko 100-dnevnog pomičnog prosjeka (MA), a zatim koristi i 100-dnevni MA kao svoj izlaz.
Ovo zahtijeva ručno trgovanje, jer postoji neki subjektivnost kada ulazi u trgovinu. Subjektivnost se ne prevodi baš u automatizirani sustav.
Na primjer, Jim često voli vidjeti pad dionica ispod 100-dnevnog razdoblja MA, ali samo neznatno, a zatim se izdići natrag iznad što je pokrenulo njegovu dugu trgovinu.
Jednom kada je u trgovini, izlazi kad cijena prijeđe ispod stope dnevnog.
Cijena se također ne može kretati bočno. Treba biti u uzlaznom trendu. Ovo pomaže u izbjegavanju scenarija udaranja koji nastaju kada se cijena kreće naprijed-nazad preko MA, jer se kreće bočno.
U 2017. godini Netflix (NFLX) je u porastu. Nakratko se spustio ispod stopostotnog stvaranja, stvorivši malo prostora ispod crte, a zatim se prebacio natrag iznad. Jim je kupio. Krajem te godine Jim se prodao kad se cijena vratila ispod 100-dnevnog.
Dnevni grafikon Netflix s primjerima ručne trgovine. TradingView
Ubrzo nakon što je prodao, cijena je pronašla podršku u 100-dnevnom, a zatim se počela dizati od nje. Jim je opet kupio. Ta trgovina trajala je veći dio godine dok se cijena nije ponovno spustila ispod 100-dnevnog. Jim je prodao svoje mjesto.
Nedugo zatim, cijena, još uvijek u porastu, prešla je iznad MA i Jim je dugo otišao. Nekoliko dana kasnije morao je prodati, jer su dionice Netflixa i dalje padale. Do ovog trenutka je uzlazni trend bio u pitanju, a cijena je bila na mah MA. To je situacija koju Jim voli izbjegavati i zato se opredijelio da ne trguje nijednim krosoverima koji su se dogodili u ostatku 2018. i 2019. Takvu vrstu subjektivnog odlučivanja vrlo je teško programirati u računalo. Stoga Jim voli sve svoje trgovine davati ručno.
