Što je povrat portfelja?
Povrat portfelja odnosi se na dobitak ili gubitak ostvaren investicijskim portfeljem koji sadrži nekoliko vrsta ulaganja. Portfeljni cilj je ostvariti povrat na temelju navedenih ciljeva strategije ulaganja, kao i tolerancije na rizik prema vrsti investitora na koje portfelj cilja.
Ključni odvodi
- Povrat portfelja referenca je na to koliko investicijski portfelj dobiva ili gubi u određenom vremenskom razdoblju. Investitori često imaju nekoliko vrsta portfelja među svojim ulaganjima, u nastojanju da postignu uravnotežen povrat ulaganja u vremenu. Opcije portfelja za ulagače mogu uključivati fondove s malim ili malim kapitalom, dionice u odnosu na obveznice, ETF-ove i niz drugih mogućnosti.
Razumijevanje povrata portfelja
Povrati portfelja nastoje dostići navedene referentne vrijednosti, što znači raznovrstan, teorijski portfelj dionica ili udjela u obveznicama, a u nekim slučajevima i kombinaciju dviju klasa imovine. Investitori obično imaju jednu ili više vrsta portfelja među svojim ulaganjima i nastoje postići vremenski uravnotežen povrat ulaganja.
Ulagačima je na raspolaganju mnogo vrsta portfelja u rasponu od fondova s malim kapitalom do uravnoteženih fondova koji se sastoje od mješavine dionica, obveznica i gotovine. Mnogi će portfelj također uključivati međunarodne zalihe, a neki se isključivo fokusiraju na geografske regije ili tržišta u nastajanju.
Mnogi investicijski menadžeri biraju portfelje koji nastoje nadoknaditi pad u određenim klasama ulaganja vlasništvom nad drugim klasama koje imaju tendenciju kretanja u suprotnim smjerovima. Na primjer, mnogi menadžeri investicija imaju tendenciju miješanja i obveznica i dionica, jer cijene obveznica imaju tendenciju porasta kad dionice dožive strmo pogoršanje. To pomaže u postizanju željenog povrata portfelja tijekom vremena i uglađivanja nestabilnosti.
Mješavina klasa imovine koja se kreće u suprotnim smjerovima, poput dionica i obveznica, često je pametan način uravnoteženja portfelja.
Kako se investitori vraćaju u portfelj
Starost u kojoj investitor namjerava povući novac iz portfelja ostaje presudan faktor u odabiru pogodnog cilja ulaganja. Primjerice, ulagač koji je od umirovljenja samo nekoliko godina želio zaštititi svoju zaradu od portfelja i vjerovatno će uložiti u mješavinu novca, tržišta novca i kratkoročnih obveznica. Suprotno tome, mladi ulagač obično nastoji preuzeti relativno veći rizik, ulažući u mješavinu dionica, visoko prinosnih obveznica i možda upravljanih budućnosti, od kojih svaka može s vremenom premašiti stopu inflacije.
Napominjemo da je nastup internetskog doba investitorima pružio pristup u povratku na tržište u stvarnom vremenu, kao i lako dostupne podatke o relativno uspješnoj izvedbi. Kada ulažu u uzajamni fond, ulagači mogu povlačiti grafikone i prinose na fondove prema referentnom indeksu, kao i prosjeku vršnjačke grupe, koji se obično kreće unatrag deset i više godina, kao i gornjoj raspodjeli imovine pojedinih fondova.
Povratak i uravnoteženje portfelja
Najbolja praksa koju slijede mnogi investitori je da pregledaju svoj portfelj na kraju svake godine i izvrše prilagodbe kako bi nastavili ispunjavati svoje investicijske ciljeve. Na primjer, investitor može imati izvanrednu godinu s fondom za rast i odlučiti prenijeti dio tih dobitaka u vrijednosni fond, predviđajući da se drugi ulagači na kraju mogu okrenuti natrag u vrijednost.
