Očekivani povrat vašeg portfelja može se izračunati pomoću Microsoftovog Excela ako znate očekivane stope povrata svih ulaganja u portfelju. Pomoću ukupne vrijednosti vašeg portfelja, vrijednosti svake investicije i njezine odgovarajuće stope povrata, može se izračunati vaš ukupni očekivani povrat.
Možete i izračunati očekivani povrat portfelja izvan Excela koristeći osnovnu formulu.
Izračunavanje ukupnog očekivanog povrata u Excelu
Prvo, u ćelije A1 do F1 unesite sljedeće oznake podataka: Vrijednost portfelja, Naziv ulaganja, Vrijednost ulaganja, Stopa povrata ulaganja, Težina investicije i Ukupni očekivani povrat.
U ćeliju A2 unesite vrijednost svog portfelja. U stupcu B navedite imena svake investicije u svom portfelju. U stupac C unesite ukupnu trenutnu vrijednost svakog od pojedinačnih ulaganja. U stupac D upišite očekivane stope povrata svake investicije.
U ćeliju E2 unesite formulu = (C2 / A2) da biste dobili težinu prvog ulaganja. Unesite istu formulu u sljedeće ćelije da biste izračunali težinu portfelja svake investicije, uvijek dijeleći s vrijednošću u ćeliji A2. U ćeliju F2 unesite formulu = (+ +…) da biste dobili ukupni očekivani povrat.
Primjer
U gornjem primjeru pretpostavite da su tri ulaganja državne obveznice koje nose godišnju stopu kupona od 3, 5%, 4, 6%, odnosno 7%.
Nakon što u prvi red označite sve svoje podatke, unesite ukupnu vrijednost portfelja u iznosu od 100 000 USD u ćeliju A2. Zatim upišite imena tri investicije u ćelije B2 do B4. U ćelije C2 do C4 unesite vrijednosti 45.000 USD, 30.000 USD i 25.000 USD. U ćelije D2 do D4 unesite gore navedene kuponske stope.
Dalje, u ćelije E2 do E4, unesite formule = (C2 / A2), = (C3 / A2) i = (C4 / A2) kako biste dobili investicijske pondere od 0, 45, 0, 3 i 0, 25.
Konačno, u ćeliju F2 unesite formulu = (+ +) da biste pronašli godišnji očekivani povrat vašeg portfelja. U ovom primjeru, očekivani povrat je:
= (+ +)
= 0, 01575 + 0, 0138 + 0, 0175
=.04705 ili 4, 7%
(Daljnje čitanje: Poboljšajte svoje ulaganje uz pomoć Excela )
