Odavno su prošli dani kada su MBA ili doktorat. iz škole Ivy League garantirao bi željeni posao investicijskog bankarstva u velikoj multinacionalnoj tvrtki.
Od globalne financijske krize 2008-09., Čak je i kandidatima visokog kalibra teško probiti se u investicijsko bankarstvo. U posljednje vrijeme manje kompanije butik investicijskog bankarstva stječu tržišni udio u odnosu na velike investicijske banke.
Bulge Versus Boutique
U investicijskom bankarstvu dominiraju velike, dobro ustrojene multinacionalne tvrtke, koje se ponekad nazivaju i bulge bankama. Tu se ubrajaju Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) i JP Morgan Chase & Co. (JPM). Suprotno tome, butici za investicijsko bankarstvo su male, neovisne tvrtke koje obično posjeduju i upravljaju jedan ili nekoliko pojedinaca. Butične tvrtke nude usluge manjeg opsega.
Na primjer, mogu se usredotočiti na nišna područja investicijskog bankarstva poput spajanja i preuzimanja, restrukturiranja ili otkupa s utjecajem pod utjecajem. Dok banke bulge obično sklapaju ponude u vrijednosti od 500 milijuna ili više dolara, butici rješavaju ponude u vrijednosti od 50 do 500 milijuna dolara.
- Bolje iskustvo u buticima? Zavisi: U butičnim bankama postoje ogromne mogućnosti da cijeli posao napravite sami. Butična banka može očekivati i omogućiti bankarima da rade samostalnije tražeći mogućnosti, uvjeravajući izglede, strukturirajući posao i vodeći ga na zatvaranje. Međutim, ako se boutique banka specijalizirala za malo područje, bankar može otkriti da ne stječe veliko iskustvo. Kod velikih banaka, posebno na ulaznoj razini, bankari se mogu nalaziti ograničeni na ograničenu ulogu i ovisni o procesima, pravilima, odobrenjima i resursima. Na primjer, umjesto da izviđa prilike, bankar može primiti potencijalne prodajne zaključke i uloge od uspostavljenog tima, što definirani posao čini komparativnim. Neovisnost za upravu ?: U velikoj banci investicijski bankari mogu zatražiti poseban kvantni tim za razvoj i testiranje kvantitativnih modela. Postoji posvećeni pravni tim koji će se savjetovati o pravnim pitanjima, tehnički pisci za dokumentaciju i tim za pretprodaju za pripremu prijedloga. U butiku bankar možda mora raditi sve, uključujući jednostavne zadatke poput sastavljanja terenskih knjiga do složenih knjiga poput kvantitativnog modeliranja i strukturiranja poslova. Za neke banke butik može ponuditi iskustvo neovisnosti, neovisnosti i kreativnosti. Drugi bi mogli smatrati takva iskustva administrativnim i neugodnim. Klijentela: Iako butično investicijsko bankarstvo zadobiva tržišni udio, na tržištu i dalje dominiraju velike banke. Poduzeća imaju tendenciju da vjeruju velikim etabliranim svjetskim firmama više od malih trgovina, čak i ako one naplaćuju niže naknade. To rezultira time da velike banke imaju ogroman bazen lako dostupne klijentele. Izgledi za butike možda će morati potražiti, obično ostale tvrtke malih dimenzija. Butici imaju prednost u tome što velike banke često ne napadaju svoje tržište manjeg veličine. Ali istovremeno, velike ponude s ulaznicama obično su nedostupne. Dinamično okruženje: Boutične banke mogu u potpunosti prebaciti fokus, na primjer, prelaskom iz svih otkupljenih sredstava na korporativno restrukturiranje. Velike investicijske banke imaju raznovrstan tijek posla što omogućuje zaposlenicima da rade u njihovim željenim područjima. Zaštita posla: Malo je poslova 100% sigurno, pa čak i najbolji izvođači će se možda morati suočiti s sjekirom za vrijeme loših razdoblja. Međutim, s obzirom na raznoliku poslovnu podjelu, veliku veličinu i globalnu prisutnost, velika banka ima veću fleksibilnost za premještanje ljudi, recimo iz spajanja i akvizicija (M&A) u odjel analitičara za praćenje kapitalnih ulaganja ili iz Europe u Aziju kako poslovne potrebe rastu i pad. Butici nemaju istu razinu fleksibilnosti i mogućnosti, zbog manje veličine i specijalizacije. Razina rizika: Nekoliko osoba može stvoriti ili probiti čak i veliku, globalnu, multinacionalnu investicijsku banku. Jedan ugovor o spajanju i akviziciji može poći po zlu zbog pravne tehničke osobine, ili slučaj krivotvorenja kamatnih stopa od strane jednog ili dva pojedinačna trgovca može imati milijunske kazne. Velike investicijske banke imaju sposobnost apsorbiranja tih gubitaka. Boutique banke imaju osobne veze i mrežne veze. U nedostatku namjenskih pravnih ili revizorskih odjela, rizik je mnogo veći u buticima jer jedna ili dvije ključne osobe mogu prekinuti cijeli posao. Veličina ima veze (na trenutke): događaju se skandali sa bankama. Čak i ako pojedinačni bankar nije bio uključen, njegova karijera može dugoročno ozbiljno utjecati ako bude povezana s butičnom bankom optuženom za pogrešno postupanje. Postoje slučajevi da se pojedincima uskraće vize ili se suoče s povećanim nadzorom kod novog poslodavca zbog prošlih veza s osramoćenom banjom butika. Buge banke nisu imune na nepravilnosti ili propuste, ali imaju prednost u utvrđenoj vrijednosti marke koja može apsorbirati nekoliko takvih incidenata. Jednostavan pristup informacijama: Iako je lakše pribaviti podatke o banci ispupčenja, unutrašnjost butika ostaje skrivena. Nakon odabira, poznato je da banke ispupčene banke nude jednaku plaću suradnicima sa sličnim razinama vještina i iskustva. Plaće se u buticima mogu više razlikovati na temelju osobnih preferencija ili vrlo posebnih zahtjeva. Kod promjene radnih mjesta, posebno hedge fondova i privatnih dioničkih društava, preferiraju se kandidati koji imaju iskustva s velikim bankama zbog bolje korporativne izloženosti.
Donja linija
Pridruživanje butiku investicijskog bankarstva nudi neke velike prednosti, iako ispupčene banke nude klasičniji put karijere. Konačno, izbor između boutique banke i banke bulge mora biti odlučen kandidatovim temperamentom, težnjama i očekivanjima.
