Bankarstvo je osnova našeg financijskog sustava. Zbog financijske krize, kao što je bio sudar 1929. i hipotekarna i kreditna kriza iz 2008. godine, ovo je obilno jasno. Kad banke ne funkcioniraju pravilno, slijedi ekonomija, i poput mnogih elemenata financija, bankarstvo se razvijalo kroz stoljeća.
Mayer i Nathan Rothschild
Mayer Amschel Rothschild odrastao je u židovskom getu u Njemačkoj. 1700-ih, kršćanski zakoni o korištenju sprečili su mnoge ljude da posuđuju zarad, ostavljajući trgovačko bankarstvo kao jednu od rijetkih trgovina kojom se židovski pojedinac mogao lako baviti. Mayer je to učinio, izgrađujući mrežu pozajmljujući niskim stopama politički važnim lordovima i knezovima. Svoje veze iskoristio je za stvaranje obiteljskog bogatstva, obučavajući sinove u bankarskoj praksi prije nego što ih je poslao u inozemstvo.
Budući da se djeca Mayer Rothschilda proširila diljem Europe, Rothschildova banka postala je prva banka koja je prešla granice. Njegov sin Nathan preuzeo je glavnu ulogu u pionirskim međunarodnim financijama. Koristeći golubove za komunikaciju sa svojom braćom i sestrama, Nathan je djelovao kao središnja banka za Europu - posrednički kupi kraljeve, spašavajući nacionalne banke i financirajući infrastrukturu, poput željeznica, što bi pomoglo pokretanju industrijske revolucije.
Junius i JP Morgan
Ovaj dvojac oca i sina donio je istinske financije Americi. Junius Morgan pomogao je Georgeu Peabodyu da učvrsti američke veze s tržištima kapitala u Engleskoj. Englezi su bili glavni kupci državnih obveznica koje su korištene za izgradnju Amerike. Njegov sin JP Morgan preuzeo je posao kao kredit koji je njegov otac osigurao poslao je državu u oštru industrijalizaciju. JP je nadgledao financijsku reorganizaciju industrija iz mnogih konkurentskih interesa u jedan ili dva velika trusta s ogromnom snagom i kapitalom.
Ova konsolidacija moći omogućila je Americi da napreduje u proizvodnji u 20. stoljeću i tjerala JP na čelo Wall Streeta. Do stvaranja Federalne rezervne banke, Morgan i njegovi sindikati bili su američki središnji bankarski sustav.
Paul Warburg
Intervencija JP Morgan-a u Bank Panic iz 1907. godine ukazala je na potrebu jačeg bankarskog sustava u Americi. Paul Warburg, bankar Kuhn, Loeb & Co, pomogao je uvesti moderni središnji bankarski sustav u Ameriku.
Warburg je u Ameriku došao iz Njemačke, nacije koja je dugo bila korištena za koncept središnjeg bankarstva. Njegovi spisi i sudjelovanje u odborima snažno su utjecali i ohrabrili dizajn Federalnih rezervi. Nažalost, jedna od njegovih važnijih točaka, politička neutralnost FED-a, ugrožena je kada je predsjednica dobila isključivu moć izbora čelnika Feda. Warburg je i dalje podržavao i radio za Fed do njegove smrti, ali on je odbio prihvatiti bilo koju poziciju višu od potpredsjednika.
Amadeo P. Giannini
Prije Amadea Gianninija, banke na Wall Streetu bile su slika elitizma. Obična osoba nije mogla ući u Morganovu kuću i otvoriti bankovni račun, osim što su mogli ući u Buckinghamsku palaču i koristiti spavaće sobe. Giannini je sve to promijenio čineći da je njegova životna svrha boriti se za malog. Giannini je svoju banku sagradio traženjem štediša i davanjem svih veličina zajma u svojoj matičnoj državi Kaliforniji.
Što bi jednog dana postalo Bank of America, zamalo je srušio Wall Street kad se Giannini povukao. Ploča je dovela Wall Streeter koji je zamijenio Gianninija, a čovjek se pretvorio u silovatelja, rastavljajući bankarsku mrežu i prodajući ga prijateljima na Wall Streetu. Giannini je izašao iz mirovine i dobio je posredničku bitku kako bi još jednom preuzeo njegovu banku.
Jednom ugrizen, dvostruko sramežljiv, Giannini se nikada nije umirovio sve do svoje smrti 1949. Ostat će upamćen ne samo kao jedan od rijetkih strijelaca koji se nisu borili za ulicu i pobijedili, već i kao čovjek koji je započeo demokratizaciju bankarstva, Možda je najstariji spomenik njegovu životnom djelu status Kalifornije kao jednog od najvećih svjetskih gospodarstava - velikim dijelom zahvaljujući financiranju i kreditima koje je pružio Amadeo Giannini.
Charles Merrill
Nasljednik posla koji je započeo Giannini, Charles E. Merrill već je od nule izgradio uspješan investicijski bankarski posao i već je u polu-penziji kada su ga EA Pierce i Co. zamolili da vodi njihovu tvrtku. Merrill se složio, pod uvjetom da mu se doda ime i da mu se pruži čvrsta kontrola nad pravcem tvrtke. Iskoristio je novu priliku isprobati svoje ideje o "narodnom kapitalizmu", konceptu koji je proveo u izgradnji svog života.
Merrill-ova originalna tvrtka snažno je sudjelovala u financiranju trgovačkih lanaca poput Safewaya, a Merrill je željela iskoristiti lekcije trgovačkih lanaca (tj. Manjih marži, ali veće prodaje) kako bi stvorila bankarsku industriju za stanovništvo. Merrill je vidjela dvije prepreke njegovom viđenju: nedostatak obrazovanja i nepovjerenje nakon zlostavljanja koja su dovela do rušenja 1929. godine.
Merrill je napala te probleme. On i njegovi zaposlenici napisali su stotine brošura o ulaganju i održali seminare za svakodnevne ljude. Merrill je čak na tim seminarima postavila besplatno čuvanje djece kako bi obojica supružnika mogla pohađati. Njegov nagon za edukacijom bio je usmjeren na demistifikaciju ulaganja i tržišta za širu javnost.
Merrill je također demistificirao rad svoje tvrtke, objavivši "Deset zapovijedi" u godišnjem izvještaju iz 1949. godine. Bilo je javno jamstvo da će se tvrtka ponašati na način koji će udovoljiti zahtjevima i odagnati strahove svojih klijenata. Prva zapovijed bila je da uvijek na prvom mjestu budu interesi kupaca.
Zapovijesti se sada čine očiglednim - sedam i osam imaju veze s otkrivanjem interesa za ponude i naprednim upozorenjem o prodaji tvrtke vrijednosnim papirima - ali bile su revolucija u načinu na koji su tvrtke prilazile malim računima klijenata u one dane. Merrill je umrla prije nego što je vidjela ponovni rast pojedinačnog investitora i koristi koje su njegove politike imale na tvrtku, ali zaslužan je što je realizirao i izmislio frazu "dovođenje Wall Streeta u Main Street".
Rad u tijeku
Evolucija bankarstva još nije kraj. Naš put započeo je mehanikom bankarstva i završio demokratizacijom financija za sve. Čudna je misao da bi prije 70 godina većina banaka jednostavno odbila raditi s malim momkom. Čak i u posljednjih 100 godina, došlo je do dramatičnih pomaka od konzervativnih vrijednosti do špekulacija do teških regulacija i slično kao klatno sata.
Najbolje čemu se možemo nadati je da više pojedinaca poput Merrill i Gianninija i dalje izaziva i poboljšava sustav o kojem toliko ovisimo.
