Što je grupa vršnjaka?
Skupina vršnjaka je skupina pojedinaca ili entiteta koja međusobno dijele slične karakteristike i interese. Skupine vršnjaka, u slučaju ljudi, imaju karakteristike koje uključuju pojedine članove poput sličnosti kao što su socijalno-ekonomski status, razina obrazovanja, etnička pripadnost itd. U kontekstu poduzeća, ravnopravna skupina odnosi se na poduzeća koja su konkurenti u istom sektoru industrije i slične su veličine.
Ključni odvodi
- Skupina vršnjaka odnosi se na pojedince ili organizacije koje imaju nekoliko sličnosti, što ih čini lako usporedivim kao grupa. Pojedinačne skupine vršnjaka uključuju ljude koji imaju slične karakteristike poput prihoda, geografskog položaja, starosti ili rase. Grupe vršnjaka uključuju tvrtke u istom industrijski sektor ili konkurenti i mogu se koristiti za vršnjačku analizu.
Razumijevanje grupa vršnjaka
U investicijskim istraživanjima, analiza vršnjaka je važan dio utvrđivanja vrijednosti određenog zaliha. Ovdje je naglasak na uspoređivanju "jabuke i jabuke", što znači da bi sastavni dijelovi grupe vršnjaka trebali biti manje ili više slični tvrtki koja se istražuje, posebno u pogledu njihovih glavnih područja poslovanja i tržišne kapitalizacije.
Analiza grupacija vršnjaka može omogućiti investitorima da uoče anomalije vrednovanja za određenu dionicu. Na primjer, dionica koja trguje sa zaradom od više od 15 puta - u usporedbi s prosječnim višestrukim 10x za svoju vršnjačku skupinu - može se opravdano smatrati precijenjenom. Alternativno, ulagači mogu otkriti potencijalne razloge za veću zaradu višestruko i na kraju utvrditi da je ona zaslužena.
Ako nije odmah očigledno, određenu tvrtku ponekad određuje grupe vršnjaka u prijavi od 10 K i gotovo uvijek u prijavi za proxy (Obrazac DEF14A), iako potonja može biti ekspanzivnija u pogledu specifičnih poslovnih sektora i koristi se za postavljanje planovi izvršne kompenzacije. Na primjer, Lockheed Martin navodi General Dynamics, Raytheona i Northrupa Grummana kao vršnjake; također su navedeni Caterpillar, United Parcel Service i 3M.
Upotreba grupa vršnjaka
Usporedna usporedba jedna je od najčešće korištenih i prihvaćenih metoda analize udjela koju koriste profesionalni analitičari i pojedini ulagači. Pokazalo se da je učinkovit i učinkovit, brzo pokazuje koje dionice mogu biti precijenjene, a koje bi mogle dobro dopuniti portfelj. Iako postoje i druge metode određivanja vrijednosti dionica, poput diskontiranog novčanog toka ili tehničke analize, analiza usporedne usporedbe i dalje ostaje ključni alat za otkrivanje podcijenjenih zaliha. Čitajte dalje kako biste saznali više o korištenju usporedbe vršnjaka kao i o tome kako se ova metoda uspoređuje s drugim vrstama analiza. Budući da su podaci potrebni za provođenje analize općenito javni i lako dostupni na financijskim web stranicama, bilo tko je lako započeti s primjenom ove metode analize.
