Profesionalni računovođa Ralph Nelson Elliott ispalio je uvodni snimak u desetljećima dugoj raspravi kada je objavio The Wave Principle 1938. Njegova teorija prepoznavanja uzorka tvrdi da se tržišni trendovi odvijaju u pet talasa kada putuju u smjeru primarnog impulsa i tri vala kad suprotstavljajući se tom nagonu. Ova teorija nadalje propisuje da će se svaki val podijeliti u tri vala prema trendu i dva protiv njega. Napokon, to objašnjava fraktalno tržište na kojem svaki val rastvara slične obrasce unutar progresivno nižih i viših vremenskih okvira. (Za daljnja objašnjenja, pogledajte: Elliot Wave The ory.)
Elliott Wave Theory (EWT) zauzima neobičan položaj na tržišnom udjelu, pri čemu su joj pristaše trebale godine da savladaju svoje tajne, a skeptični promatrači odbacili su je kao vuduu, favorizirajući tradicionalniji pristup predviđanju cijena. Wall Street je tijekom godina posebno odbacio tu praksu, ali teorije zavjere i dalje postoje, poput nepotvrđenih izvještaja da se glavni igrači često savjetuju s teoretičarima valnih tijela kako bi donijeli ključne odluke o izloženosti tržištu.
Srećom, ne trebamo se pridružiti tajnom društvu niti provesti desetljeće pamteći tisuću pravila i izuzetaka kako bismo iskoristili veliku moć EWT-a. U stvari, trenutno možemo primijeniti tri lako razumljiva valna načela u popularnoj strategiji probijanja i promatrati kako poboljšavaju tržišno vrijeme i proizvodnju profita. Potražit ćemo specifične kriterije Elliott Wavea nakon što se pojavi glavni pad i financijski instrument testira ključnu razinu preseka. (Za više pogledajte: Anatomija trgovačkih provala .)
Nakon dugog skupa, Aetna (AET) je u srpnju 2014. prestigla blizu 86 godina. Ispravljen je u tipičnom ABC obrascu koji je završio u 72. listopadu. Dionica je ponovno usporila na ljetnom vrhuncu početkom studenog, iskopivši dva reli talasa i zaustavila se sredinom mjeseca. Tri EWT principa pomogla su nam da predvidimo što će se dogoditi nakon toga, jer je skok otpora pri kupnji pokazao obris valova od 1 do 4 skupa Elliott-ovog skupa za 5 talasa.
Ovu tezu testirat ćemo primjenom prva dva od naša tri načela.
Prvi val dovršen je u 79.64 27. listopada. Nakon brzog prelaska na 76, dionica je zumirala u otpornosti malo iznad 85. Zaustavila se na toj razini, izrezujući potencijalni četvrti val koji je našao potporu blizu 82. Dosad, barem, Između dvije plave linije koje označavaju vrh prvog vala i dno četvrtog vala ima dovoljno prostora. Ovo povećava izglede da gledamo konsolidaciju četvrtog vala koja će rezultirati probojem i porastom 5. vala.
B. Nastavni jaz često se savršeno usklađuje s središtem trećeg (drugog skupa) vala.
Kad rastuće cijene ispisuju veliki jaz i nastavljaju se kretati, udvostručujući duljinu vala prije pojave, to se zove nastavak jaza, kako su definirali Edwards i Magee u knjizi Tehnička analiza dionica iz 1948. godine. Aetna se pojavila 31. listopada (crveni krug) i nastavila dalje, s tim da je ta razina označila polovicu trećeg vala. Ovo je od vitalne važnosti za našu trgovinsku analizu, jer još više povećava izglede da će bočni postupci cijena uz otpor rezultirati slomom i još većim cijenama.
Imajući ove podatke, instrument možemo kupiti unutar četvrtog vala, u iščekivanju proboja. Također možemo zaustaviti ispod raspona trgovanja kako bismo smanjili gubitak ako se dokaže da nije u redu. To nas dovodi do našeg trećeg i posljednjeg principa.
Identificirali smo i unijeli trgovinu četvrtog vala koja će vjerojatno proizvesti uzlazni trend jednak duljini s prvim valom, koji je dodao 7, 84 bodova, ili treći val koji je dodao 8, 81 bod. Primjenjujući treći princip, podijelili smo razliku i dodali 8.30 na dno 4. vala pri 81.93, uspostavljajući cilj minimalne nagrade malo iznad 90.
Donja linija
Dionica je izbila na mitingu 5. vala sredinom studenog i zabilježila visoki zamah od 91, 25, čak i viši od cilja Elliotta. Čvrsto upravljanje rizicima tada se uključuje u igru jer je nepotrebno prodavati samo zato što je napredna cijena dostigla hipotetičku krajnju točku. U stvari, mnogi Elliott valovi skupa dijele sve više i više, posebno tijekom 5. valova, jer signal za kupnju odlazi, a trgovci zamahom prelaze na pozicije. (Za više informacija pogledajte: Proračun rizika i koristi .)
