Jaz zrelosti

Što je zrelost jaz?

Jaz između dospijeća je mjerenje kamatnog rizika za rizične imovine i obveze osjetljive na rizik. Koristeći se modelom razlike u ročnosti, mogu se mjeriti potencijalne promjene varijable neto prihoda od kamata. U stvari, ako se kamatne stope promijene, prihodi od kamata i rashodi od kamata mijenjat će se kako se različita imovina i obveze mijenjaju.

Ključni odvodi

• Jaz između dospijeća je mjerenje kamatnog rizika za rizične imovine i obveze osjetljive na rizik. U stvari, ako se kamatne stope promijene, prihodi od kamata i rashodi od kamata mijenjat će se kako se različite imovine i obveze mijenjaju. Model dospijeća dospijeća pomaže u mjerenju mogućih promjena neto prihoda od kamata zbog promjena ukupnih kamatnih stopa.

Razumijevanje jaza zrelosti

Banka je izložena riziku likvidnosti, odnosno riziku da će imati neadekvatna novčana sredstva da ispuni svoje potrebe financiranja. Da osigura da ima odgovarajuću razinu novca za svoje poslovanje; moraju se pratiti rokovi dospijeća imovine i obveza. Ako je jaz između dospijeća imovine i obveza u vlasništvu vrlo velik, banka će možda biti prisiljena tražiti relativno skupe posudbe "novca na poziv".

Prije nego što istražimo jaz između ročnosti, prvo moramo pregledati kako banke posluju, što je malo drugačije od većine korporacija. Imovina za banke uključuje zajmove, što je kontratuktivno, jer mi kredite smatramo dugom. Međutim, za banku je zajam tok prihoda u obliku glavnice i isplate kamata od korisnika kredita. Obveze, s druge strane, uključuju depozite, što bi za pojedinog ulagača opet bilo sredstvo. Međutim, banke plaćaju štedišama kamate na ta sredstva, što se smatra rashodom. Naravno, depoziti su važni jer se ta sredstva koriste za davanje kredita klijentima banke.

Dakle, ako kamatne stope porastu, banke bi mogle zarađivati ​​više prihoda od svojih kredita, ali moraju i višim stopama plaćati štedišama. Analiza dospijeća dospijeća pomaže u rješavanju razlike između novca zbog štediša i prihoda koji se očekuje od kredita tijekom različitih vremenskih okvira.

Razlike zrelosti i vremenski intervali

Rok dospijeća svake imovine ili obveza definira interval koji se mora procijeniti. Interval je jaz koji postoji između troškova posjedovanja imovine i obveza koji stvaraju prihod od kamata i stupnja rizika ili volatilnosti udjela. Analiza dospijeća dospijeća uspoređuje vrijednost imovine koja dospijeva ili je ponovno promijenjena u određenom vremenskom intervalu s vrijednošću obveza koje ili dospijevaju ili su ponovno umanjene u istom vremenskom razdoblju. Ponovna cijena znači da postoji mogućnost primanja nove kamatne stope.

Da bismo razumjeli jaz, sredstva i obveze grupiraju se prema njihovim vremenima dospijeća ili promjenjivim cijenama. Na primjer, imovina i obveze koje dospijevaju za manje od 30 dana grupiraju se u skupinu, imovina i obveze s datumom dospijeća između 270 i 365 dana uključuju se u istu kategoriju i tako dalje. Duža razdoblja izmjenjivanja cijena imaju veću osjetljivost na promjene kamatnih stopa i podložna su promjenama u roku od godinu dana. Imovina ili obveza s kamatnom stopom koja se ne može mijenjati duže od godine smatra se fiksnom.

Jaz dospijeća je ponderirano prosječno vrijeme do dospijeća financijske imovine umanjeno za ponderirano prosječno vrijeme do dospijeća obveza. Tržišne vrijednosti na svakoj točki dospijeća za imovinu i obveze procjenjuju se, zatim množe s promjenom kamatnih stopa i zbrajaju da bi se izračunali neto prihodi i rashodi od kamata. Rezultirajuća vrijednost može se izraziti bilo u dolarima ili u postocima od ukupne zarade.

Primjer zrelosti zrelosti

Na primjer, bilanca banke prikazana je u donjoj tablici. Izračunajmo neto kamatni prihod (ili rashod) na kraju godine ako se kamatne stope povećaju za 2% (ili 200 baznih bodova).

Imovina
Zajmovi s promjenjivom stopom (8% godišnje)	$ 10
20-godišnji zajmovi s fiksnom stopom (6% godišnje)	$ 15
Ukupna imovina	$ 25
Obveze i kapital
Tekući depoziti (5% godišnje)	12 $
Ograničeni oročeni depoziti (5% godišnje)	$ 8
pravičnost	$ 5
Ukupne obveze i kapital	$ 25