Što je izravni napadač?
Izravni naprijed ili valutni napredak valutni je ugovor koji zaključuje tečaj i datum isporuke nakon datuma datumske vrijednosti. To je najjednostavnija vrsta deviznog terminskog ugovora i štiti ulagača, uvoznika ili izvoznika od kolebanja tečaja.
Razumijevanje izravnih naprijed
Eksplicitni unaprijed ugovor definira uvjete, tečaj i datum isporuke, razmjene jedne valute za drugu. Tvrtke koje kupuju, prodaju ili posuđuju od stranih tvrtki mogu koristiti izravne ugovore za ublažavanje svog tečaja, zaključujući tečaj za koji smatraju da je povoljan.
Na primjer, od američke kompanije koja kupuje materijale od francuskog dobavljača može se tražiti da plati polovinu ukupne vrijednosti plaćanja u eurima, a drugu polovinu u šest mjeseci. Prvo plaćanje može se platiti putem trgovine na licu mjesta, ali kako bi umanjilo valutni rizik od moguće aprecijacije eura u odnosu na američki dolar, američka tvrtka može zaključiti tečaj s izravnom naprijed kupnjom eura.
Cijena izravne naprijed izvedena je iz spot kamatne stope plus ili minus unaprijednih bodova izračunatih iz razlike kamatnih stopa. Točka koja treba napomenuti je da forward stopa nije prognoza mjesta na kojem će promptni tečaj biti na datum prenosa. Valuta koja je skuplja za kupnju za datum unaprijed, a ne za spot datum, smatra se trgovanjem unaprijed premijom, dok se ona jeftinija trguje s unaprijed diskontom.
Spoljno tržište deviza obično se podmire za dva radna dana, s izuzetkom USD / CAD, koji se obračunava sljedeći radni dan. Svaki ugovor koji ima datum isporuke koji je duži od datuma spota naziva se terminskim ugovorom. Većina ugovora o deviznom terminu imaju manje od 12 mjeseci, ali mogući su i duži ugovori kod najlikvidnijih valutnih parova. Devizni ugovori s deviznim rokom mogu se koristiti i za špekuliranje na valutnom tržištu.
Ključni odvodi
- Izravni naprijed ili devizni termin je valutni ugovor koji zaključava tečaj i datum isporuke nakon datuma ugovorene vrijednosti. To je najjednostavnija vrsta deviznog terminskog ugovora i štiti ulagača, uvoznika ili izvoznika od kolebanja tečaja.Cijena izravne naprijed izvedena je iz promptne stope plus ili minus unaprijednih bodova izračunatih iz razlike kamatnih stopa.
Naselje
Izvanredan napredak je čvrsta obveza preuzeti isporuku kupljene valute i izvršiti isporuku prodane valute. Protivne strane moraju jedna drugoj dati upute o određenim računima na kojima uzimaju isporuku valuta.
Izravni naprijed može se zatvoriti sklapanjem novog ugovora radi suprotnog, što može rezultirati dobitkom ili gubitkom u odnosu na izvorni posao, ovisno o kretanju na tržištu. Ako se odustajanje obavlja s istom strankom kao i izvorni ugovor, iznosi valute obično se netiraju prema sporazumu Međunarodnog udruženja trgovaca razmjenom. To smanjuje rizik podmirenja i količinu novca koji je potrebno promijeniti u ruke.
