Neto prihod prema operativnom novčanom toku: pregled
Financijski izvještaji pružaju obilje informacija o tvrtki i njenom poslovanju. Mnogi investitori, analitičari i vjerovnici pozivaju se na neto prihod tvrtke i operativne novčane tokove kako bi razumjeli koliko je tvrtka uspješno poslovala i koristila svoj novac u poslovanju. Neto prihod, također poznat kao dno crta, je upravo ono što mu i ime govori. Preostali je prihod - ili prihodi - nakon oduzimanja troškova, poreza i troškova prodane robe (COGS). Operativni novčani tok (OCF) je iznos gotovine stvoren radom u određenom razdoblju.
Ključni odvodi
- Neto prihod je rezultat prihoda umanjenih za troškove, poreze i troškove prodane robe (COGS). Operativni novčani tok je gotovina nastala iz poslovanja ili prihoda, umanjena za operativne troškove. Mnogi investitori i analitičari radije koriste operativni novčani tijek kao pokazatelj zdravstvenog stanja tvrtke. Neto prihod važan je za investitore i analitičare, ali ne mora nužno predstavljati cjelovitu sliku razvoja tvrtke.
Neto dohodak
Neto prihod ostvaruje prihod umanjen za nastale troškove, uključujući poreze i troškove prodane robe (COGS). Prati bruto prihod i operativni prihod te je završno mjesečno, tromjesečno ili godišnje izvješće. Neto račun dobiti i gubitka važan je za potencijalne investitore i vjerovnike, ali ne pokazuje uvijek stvarni razvoj tvrtke. Na primjer, nakon visoke jednokratne prodaje imovine, mjesečni neto prihod može biti veći od operativnog dohotka, a slijedi mnogo niži tromjesečni neto prihod.
Operativni novčani tok
Ukupni novčani tok je operativni novčani tok uvećan za neto obrtni kapital društva. Neto obrtni kapital je razlika između imovine i obveza. Izvještaj o operativnom novčanom toku priljev i odljev kao rezultat redovnih poslovnih aktivnosti. To je novac od prihoda, isključujući neoperativne izvore (npr. Ulaganja i kamate). Najbolji dokaz operativnog novčanog toka je novčani ciklus koji obračunske računovodstvene prodaje pretvara u novac.
Ključne razlike
Izvještaji o novčanom toku i neto dobiti u većini su slučajeva različiti jer postoji vremenski jaz između dokumentirane prodaje i stvarnih plaćanja. Situacija je pod nadzorom ukoliko fakturirani kupci plaćaju gotovinom u sljedećem razdoblju. Ako se isplate dalje odgađaju, veća je razlika između neto prihoda i operativnih izvještaja o novčanom toku. Ako se trend ne promijeni, godišnje izvješće može pokazati jednako nizak ukupni novčani tok i neto dohodak.
Obično tvrtke koje se brzo razvijaju prijavljuju niske neto prihode jer ulažu u poboljšanje i širenje. Dugoročno gledano, visoki operativni novčani tok donosi stabilan porast neto prihoda, iako neka razdoblja mogu pokazati tendenciju smanjenja neto prihoda.
Stalna generacija priljeva novca važnija je za uspjeh tvrtke od knjigovodstvenog obračuna. Novčani tijek bolji je kriterij i pokazatelj financijskog zdravlja poduzeća. Menadžeri i investitori mogu izbjeći mnoge zamke ako posvete više pažnje operativnim analizama novčanog toka.
