Što je klađenje na širi?
Među mnogim prilikama za trgovanje, zaštitu ili špekuliranje na financijskim tržištima širi se žalba na klađenje onima koji imaju veliko znanje u prepoznavanju kretanja cijena i koji vješto profitiraju od špekulacija. Treba istaknuti jedno: širi klađenje je nezakonito u Sjedinjenim Državama. U skladu s tim, još uvijek postoji zakonska i popularna praksa u nekim europskim zemljama, posebno u Velikoj Britaniji. Iz tog razloga, svi primjeri navedeni u sljedećim strategijama navode se u britanskim funtama ili GBP (£) .
Klađenje na širok izbor dolazi s velikim rizikom, ali također nudi i potencijal visokog profita. Ostale značajke uključuju nula poreza, visoku polugu i široke raspone ponude i potražnje. Ako su na vaše tržište zakonske klađenja legalne, evo nekoliko strategija koje biste mogli slijediti.
Strategije tehničke analize
Popularne tvrtke za klađenje poput CityIndex sa sjedištem u Velikoj Britaniji dopuštaju širenje klađenja na više od 12.000 različitih svjetskih tržišta. Korisnici mogu širiti klađenje na sredstva poput dionica, indeksa, forexa, robe, metala, obveznica, opcija, kamatnih stopa i sektora na tržištu. Da bi to učinili, kladionice često primjenjuju praćenje trenda, preokret trenda, strategije prekida trgovanja i trenutne strategije trgovanja za razne instrumente i kroz različite klase imovine.
Širite klađenje oko korporativnih akcija
Korporativni potezi mogu potaknuti krug klađenja na širi krug. Na primjer, uzmimo kad dionica izjavi dividendu, a dividenda nakon toga istekne (što znači da istječe na deklarirani ex-datum). Uspješni kladitelji pažljivo prate godišnje skupštine pojedinih tvrtki (AGM) kako bi pokušali ostvariti skok u svim potencijalnim najavama o dividendi ili drugim kritičnim korporativnim vijestima.
Recimo da tvrtka čija se dionica trenutno trguje sa £ 60 izjavljuje dividendu od £ 1. Cijena dionica počinje se dizati do razine dividende: u ovom slučaju negdje oko 61 £. Prije najave, rašireni kladionici zauzeli su pozicije namijenjene dobitku takvih naglih skokova. Na primjer, recimo da trgovac ulazi u poziciju dugog uloga od 1.000 dionica po £ 60, uz pomak od £ 5 po bodu. Dakle, u našem primjeru, s povećanjem cijene za 1 GBP nakon najave dividende, trgovac dobiva 5.000 funti (£ 1 * 1.000 dionica * £ 5 = 5.000 £).
Slično tome, kladionice će nastojati iskoristiti prednost zastara dividende. Pretpostavimo da dan prije ex-date, cijena dionica je 63 £. Trgovac može zauzeti kratku poziciju od 1.000 dionica uz 10 zaloga na bod. Sljedećeg dana, kada dividenda postane veća, cijena dionice obično pada za (sada istekli) iznos dividende od £ 1, slijećući oko 62 £. Trgovac će zatvoriti svoju poziciju u džepu razlike: u ovom slučaju dobit od 10.000 funti (£ 1 * 1.000 dionica * £ 10 po bodu).
Iskusni kladionice dodatno kombiniraju klađenje s namazom i nekoliko trgovanja dionicama. Tako, na primjer, mogu dodatno zauzeti dugu poziciju u dionici i prikupiti novčanu dividendu držeći je iznad ex-date. To će im omogućiti da se zaštite od svoje dvije pozicije, kao i da malo zarade kroz stvarnu dividendu.
Strukturiranje ulaza i izlaza
Strukturiranje obrta radi uravnoteženja razine dobiti i gubitka učinkovita je strategija za širenje klađenja, čak i ako vam kvote nisu često u vašu korist.
Recite da u prosjeku hipotetski trgovac po imenu Mike osvaja četiri raspodijeljene oklade od pet, uz 80% dobitak. U međuvremenu, drugi hipotetski trgovac, Paul, dobitnik je dvije opklade od pet, uz stopu dobitka od 40%. Tko je uspješniji trgovac? Čini se da je odgovor bio Mike, ali to možda nije slučaj. Strukturiranje oklada po povoljnim razinama profita može biti promjena igre.
U ovom primjeru recite da je Mike zauzeo poziciju primanja 5 funti po osvojenoj okladi i gubitka 25 £ po izgubljenoj okladi. Ovdje, čak i uz 80% dobitak, Mikeovu dobit briše 25 funti koje je morao platiti na svojoj jednoj lošoj okladi (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - 1 £ gubitka). Za razliku od toga, recimo da Paul zarađuje 25 £ po dobitnoj okladi i samo padne £ 5 po izgubljenoj okladi. Čak i sa 40-postotnom stopom dobitka, Paul ipak ostvaruje dobit od 7 funti (0, 4 * £ 25 –0, 6 * £ 5). Obukao je pobjedničkog trgovca usprkos gubitku 60% vremena.
Strategije temeljene na vijestima
Klađenje u širenju često se odnosi na kretanje cijena predmetnog sredstva, kao što je tržišni indeks. Ako se kladite 100 funti po potezu, indeks koji pomiče 10 bodova može generirati brzu dobit od 1000 funti, iako pomak u suprotnom smjeru znači gubitak slične veličine. Kladionice s aktivnim namazom (poput trgovaca vijestima) često odabiru sredstva koja su vrlo osjetljiva na stavke vijesti i stavljaju oklade prema strukturiranom planu trgovanja. Na primjer, vijesti o promjeni kamatnih stopa nacionalne središnje banke brzo će odjeknuti obveznicama, indeksima dionica i drugom imovinom. Drugi idealan primjer je tvrtka koja kotira na listi i čeka rezultate velikog natječaja za projekte. Bez obzira na to je li tvrtka pobijedila ili izgubila ponudu, to znači promjenu cijene dionica u oba smjera, a kladionice s velikim brojem zauzele su poziciju u oba rezultata.
Arbitražne mogućnosti
Prilike za arbitražu rijetke su pri širenju klađenja, ali trgovci ih mogu naći u nekim nelikvidnim instrumentima. Na primjer, recimo da je indeks s niskim praćenjem trenutno vrijedan 205. Jedna firma za klađenje na klađenje nudi ponudu od 200 do 1010 za završnu cijenu, dok druga nudi 190-195. Tako trgovac može proći s prvom firmom sa 200, a s drugom 195, a svaka 20 £ po bodu.
- Scenarij 1: Indeks se zatvara u 215. Izgubila je 15 (200-215) na svojoj kratkoj poziciji, ali na dugoj poziciji dobiva 20 (215-195). Scenarij 2: Indeks se zatvara u 201. Izgubio je jedan (200-201) na njezin kratki položaj, ali na svom dugom položaju dobiva šest (201-195). Scenarij 3: Indeks se zatvara u 185. Na svom kratkom položaju dobiva 15 (200-185), ali na svom dugom položaju gubi 10 (185-195).
U svakom slučaju ona i dalje ostvaruje zaradu od 250 funti, jer bilježi pet bodova, 20 funti po bodu. Međutim, takve su mogućnosti arbitraže rijetke i ovise o tome da kladionice za raspodjelu otkriju anomaliju cijena u višestrukim firmama za klađenje i onda postupe pravodobno prije nego što se rasponi poravnaju.
Donja linija
Visoki potencijal zarade od klađenja na podudarnost popraćen je ozbiljnim rizicima: pomak od samo nekoliko bodova znači značajan profit ili gubitak. Trgovci bi trebali pokušati širiti klađenje tek nakon što steknu dovoljno tržišnog iskustva, znaju pravu imovinu za odabir i usavrše vrijeme.
