Sadržaj
- Tvrtke s privatnim udjelom
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partneri
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
Četiri najveće tvrtke s privatnim udjelom sa sjedištem u Londonu, rangirane prema ukupnoj imovini u upravljanju, ili AUM, su CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group i Cinven Group, Ltd.
Ključni odvodi
- London je globalno financijsko središte, a također je središte ulaganja u privatni kapital. Privatni kapital je aspekt visokih financija koje ulažu u privatne tvrtke i dogovaraju otkupe pod utjecajem kapitala ili ulaganja u rizični kapital. PE tvrtke: CVC; PRIJE KRISTA; BRIDGEPOINT; i Cinven.
Tvrtke s privatnim udjelom
Tvrtke s privatnim udjelom pružaju usluge ulaganja i upravljanja investicijama. Takve tvrtke prikupljaju investicijski kapital od pojedinaca i institucionalnih ulagača, poput mirovinskih fondova, za financiranje udjela u kompanijama bilo izravnom kupnjom udjela u privatnim kompanijama ili otkupom vrijednosnih papira ili LBO javno trgovačkih društava. Tvrtke s privatnim udjelom često ostvaruju udio u kapitalu pružanjem rizičnog kapitala, ponekad u partnerstvu s drugim privatnim dioničkim društvima.
Jednom kada stekne kontrolni udio u tvrtki, privatni kapital zatim usmjerava upravljanje kupljenim društvom s krajnjim ciljem znatnog povećanja vrijednosti tvrtke kako bi se mogao prodati zarad dobiti. Tvrtke s privatnim udjelom često se specijaliziraju za ulaganja u određene industrije ili tržišne sektore. Portfelj poduzeća privatnog kapitala sastoji se od tvrtki koje je stekao ili u kojima ima značajan vlasnički udjel. Investicijski horizont za većinu ulaganja privatnih dionica je pet do 10 godina.
CVC Capital Partners Ltd.
Osnovan 1981. godine, prvotno kao investicijski odjel Citigroupa, CVC Capital Partners Ltd. nakon toga je upravljao vlastitim LBO. Ima preko 80 milijardi USD u AUM-u, što ga čini najvećom tvrtkom za privatni kapital sa sjedištem u Londonu i jednom od 10 najvećih tvrtki s privatnim udjelom u svijetu.
CVC Capital bavi se širokim rasponom ulaganja u privatni kapital, uključujući ulaganja u rizični kapital, otkupe pod utjecajem kapitala, dokapitalizaciju i akvizicije. Tvrtka prvenstveno ulaže u velike ili srednje velike tvrtke koje se bave tržišnim sektorima koji uključuju tehnologiju, telekomunikacije, financijske usluge, zdravstvo, energetiku i industrijski sektor. CVC također ulaže u infrastrukturu u Europi, kao što su komunalne usluge i prijevoz.
Osnovna zemljopisna žarišta ulaganja CVC-a, osim Europe, su Sjeverna Amerika, Bliski Istok, Azija, posebno Hong Kong i Singapur te Australija. U kontinentalnoj Europi, CVC Capital zadržava svoje najveće investicije u Njemačkoj, Francuskoj i Švicarskoj, s ciljanim minimalnim ulaganjem za europske fondove od 150 milijuna dolara.
Prosječno ulaganje u tvrtku CVC Capital iznosi između 200 i 2 milijarde dolara. Njezin je tipični investicijski cilj tvrtka s vrijednošću poduzeća između 400 i 15 milijardi USD s godišnjim prihodima većim od 250 milijuna USD. CVC obično drži ulaganja najmanje pet godina. Radije sjedi u upravnom odboru tvrtki u svom portfelju.
CVC Capital ima i tvrtku s privatnim dugom, CVC Credit Partners, koja ulaže u dužničke vrijednosne papire tvrtki koje su uglavnom u vlasništvu privatnih fondova. Od kolovoza 2015. godine, CVC-ov portfelj čini više od 50 tvrtki, s velikim interesima u maloprodaji, uslugama i proizvodnim tvrtkama. Neki od njegovih portfeljnih udjela uključuju BJ-ov veletrgovački klub, Hong Kong Broadband Network, Skrill i Samsonite. CVC Capital Partners djeluje širom svijeta, s oko 20 ureda raspoređenih po Europi, Sjedinjenim Državama i Aziji.
BC Partneri
BC Partners osnovan je u Londonu 1986. Tvrtka ima AUM vrijedan oko 38 milijardi dolara. BC Partners djeluje širom svijeta, ali obično ulaže u tvrtke koje imaju značajno europsko prisustvo. Unutar kontinenta tvrtka koncentrira svoja ulaganja u Francusku, Njemačku, Španjolsku i skandinavske zemlje. Izvan kontinenta Europe, glavni udjeli u portfelju su u njegovoj matičnoj zemlji, Velikoj Britaniji ili u SAD-u. Tvrtka preferira ulaganja u vrijednosti od 50 milijuna ili više dolara u tvrtke s vrijednostima poduzeća većim od 200 milijuna dolara. BC je vodeća u proizvodnji otkupljenih sredstava u Europi te je od svog početka započela gotovo 100 akvizicija.
BC ima cilj imati sjedište u upravi i držati većinski udio u svojim portfeljnim društvima. Vlasništvo portfelja uključuje Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group i Gruppo Coin, najveći trgovac na malo odjeće u Italiji.
Osnovicu za investitore BC Partners čini više od 150 institucionalnih ulagača, uključujući mirovinske i državne fondove. BC Partners je poznat po učinkovitosti poslovanja, zapošljavajući samo oko 50 do 100 investicijskih stručnjaka na svakih 500 zaposlenih u firmama s kojima se redovito natječe, poput CVC Capital Partnersa i Bain Capital-a. Pored svoje londonske baze, tvrtka ima dodatne urede u New Yorku, Parizu i Hamburgu.
Bridgepoint Capital Group
Bridgepoint Capital Group osnovana je 1984. godine i treća je najveća tvrtka s privatnim udjelom sa sjedištem u Londonu, s približno 25 milijardi USD u AUM-u. Bridgepoint navodi da je cilj biti most između otkupa i uspješnog, dugoročnog rasta za tvrtke u koje ulaže. Osnovni fokus tvrtke je na stjecanju većinskog udjela u kapitalu europskih tvrtki srednjeg tržišta koje se bave pružanjem financijskih, potrošačkih, poslovnih i zdravstvenih usluga. Prosječno ulaganje u Bridgepoint kreće se između 100 i 500 milijuna dolara u tvrtkama koje se procjenjuju na između 300 i 1, 5 milijardi dolara. Geografski gledano, ulaganja se uglavnom nalaze u Velikoj Britaniji, Francuskoj, Njemačkoj, Italiji, Turskoj, Kini i Švicarskoj.
Portfelj investicija Bridgepoint Capital sastoji se od gotovo 70 tvrtki. Uključuje raznovrstan izbor poduzeća, s naglaskom na financijske, zdravstvene i poslovne usluge, te na posebna pitanja maloprodaje. Među portfeljima Bridgepoinovog portfelja nalaze se 1. Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations i proizvođač sportske odjeće Fat Face. Jedno od najvažnijih postignuća Bridgepoint-a bio je stjecanje, 1999. godine, 50% udjela u 13 londonskih kina West End, zahvaljujući njegovom udjelu u kazališnoj grupi Andrew Lloyd Webber.
Baza investitora Bridgepoint uključuje mirovinske fondove, upravitelje imovine i osiguravajuća društva. Podružnica Bridgepoint Capital-a, Bridgepoint Development Capital, ulaže u tvrtke s malim kapitalom čija je vrijednost 200 milijuna ili manje. Pored sjedišta u Londonu, Bridgepoint ima urede i u Frankfurtu, Madridu, Istanbulu i Šangaju.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd., zaokružuje popis četiriju najboljih londonskih tvrtki s privatnim udjelom, s oko 20 milijardi USD u AUM-u. Osnovana 1977. godine, izvornu bazu investitora Cinven sastojala su se samo od tri mirovinska fonda, među njima i banke Barclays Bank, koja i dalje ostaje glavni ulagač u Cinvenu. Tvrtka ima više od 150 institucionalnih ulagača, uključujući državne suverene fondove, osiguravajuća društva i zaklade, smještene u 20 zemalja svijeta.
Glavni cilj Cinven Grupe je akvizicija i otkup tvrtki sa sjedištem u Europi koji zahtijevaju ulaganja u kapital od najmanje 150 milijuna dolara. Primarni sektori interesa uključuju tehnologiju, medije i komunikacije, industrijsku proizvodnju, zdravstvo te poslovne i financijske usluge.
Tvrtka održava portfelj od oko 25 tvrtki. Fondovi uključuju trgovca odjećom Camaieu, domenu i hosting kompaniju HEG, tvrtku za životno osiguranje Heidelberger Leben Group, zdravstvenu uslugu Medpace i tvrtku specijalnih farmaceutskih lijekova AMCo. Cinven ima urede u Londonu, Parizu, Frankfurtu, Madridu, New Yorku i Hong Kongu.
