Što je otvorena arhitektura?
Otvorena arhitektura koristi se za opisivanje sposobnosti financijske institucije da klijentima nudi i privatne i vanjske proizvode i usluge. Otvorena arhitektura osigurava da klijent može zadovoljiti sve njegove financijske potrebe i da investicijska tvrtka može djelovati u najboljem interesu klijenta preporučujući financijske proizvode koji su najpovoljniji za tog klijenta, čak i ako nisu vlasnički proizvodi. Otvorena arhitektura pomaže investicijskim tvrtkama da izbjegnu sukob interesa koji bi postojao ako firma samo preporuči vlastite proizvode.
Otvorena arhitektura objasnjena
Financijski savjetnici koji rade za financijske institucije s otvorenim pristupom arhitekturi potencijalno mogu udovoljiti potrebama svojih klijenata od savjetnika koji rade za vlasničke institucije. Savjetnici dobivaju naknadu za svoje preporuke u otvorenom arhitektonskom okruženju, a ne proviziju koju bi zaradili u vlasničkom okruženju. U najboljem slučaju otvorena arhitektura može poboljšati klijentovu raspodjelu imovine i diverzifikaciju, ponuditi niže naknade i pružiti bolji povrat. Također potiče okruženje povećanog povjerenja između klijenata i savjetnika.
Razlozi otvorene arhitekture
Pojedinačno posredovanje možda ne nudi sve financijske proizvode koje klijent treba ili koji su u najboljem interesu klijenta. Zapravo, veće bogatstvo klijenta obično znači veću potrebu za širim spektrom proizvoda i usluga. Otvorena arhitektura omogućuje investitorima i njihovim savjetnicima da odaberu najbolja raspoloživa sredstva i dobiju najbolje potencijalne investicijske performanse s obzirom na njihove potrebe i toleranciju na rizik. Otvorena arhitektura također pomaže ulagačima u boljoj diverzifikaciji i eventualnom smanjenju rizika ne stavljajući cijeli njihov budući povrat ulaganja u ruke jedne investicijske tvrtke i njezinog pristupa.
Brokerske tvrtke i banke koje ograničavaju izbor klijenata kroz pristup zatvorenoj arhitekturi, gdje investitori mogu birati samo sredstva te tvrtke ili banke, dovode se u rizik od tužbi klijenata zbog fiducijarne nepažnje.
Otvorena arhitektura postala je mnogo uobičajenija jer su ulagači postali pametniji i od financijskih institucija zatražili više opcija. Rezultat otvorene arhitekture je da su se brokerske tvrtke morale manje oslanjati na zaradu od vlastitih sredstava, a više na naknadu za prikazivanje visokokvalitetnih financijskih savjeta.
Pitanja o otvorenoj arhitekturi
Oni koji razmišljaju o investiranju putem otvorene arhitektonske platforme trebali bi razmotriti činjenicu da otvorena arhitektura nema zakonsku definiciju i ne propisuje tako da može biti zrela za zlouporabu.
Na primjer, jedna od nedostataka otvorene arhitekture je ta što neke tvrtke povećavaju troškove investitorima za kupovinu vanjskih sredstava kako bi potaknule ulaganja u vlastite fondove, praksa koja se naziva „vođena arhitektura”. Na primjer, plan tvrtke 401 (k) koji upravlja tvrtka investicijsko posredovanje može imati najniže naknade za vlastita sredstva tog brokerskog prostora. Iako bi investitorima mogla omogućiti kupovinu sredstava od drugih brokerskih kuća, ona može nametnuti proviziju od 25 dolara za svaku trgovinu, obeshrabrujući time što neće ići izvan arhitekture da ulažu. Vodenu arhitekturu teško je uočiti jer su naknade obično dobro skrivene i stoga ih je teško usporediti. Dobro pravilo je pretpostaviti da ako treća strana bude uključena u nabavu vanjskog fonda na platformu, postojat će barem još jedan sloj naknade.
Investitori koji gledaju na otvorenu arhitektonsku tvrtku prvo bi se trebali raspitati o njihovim mogućnostima i hoće li njihovi savjeti uvrstiti u planiranje portfelja. Neke tvrtke imaju upravljanje investicijama i planiranje u odvojenim područjima u kojima oni ne komuniciraju. Budući bi se klijenti također trebali pitati može li voditelj odnosa primijeniti savjet. Ako ne, doći će do neugodnosti kad ćete morati ići negdje drugdje radi provedbe. Investitor bi trebao pitati s kim će s vremenom komunicirati. Tim koji se može baviti klijentovim životnim fazama je poželjniji.
