Što su tržišni gubici?
Tržišni gubici su gubici nastali knjigovodstvenim unosom, a ne stvarnom prodajom vrijednosnog papira. Do tržišnih gubitaka može doći ako se financijski instrumenti vrednuju po trenutnoj tržišnoj vrijednosti. Ako je vrijednosni papir kupljen po određenoj cijeni, a tržišna cijena kasnije pala, imatelj bi imao nerealizirani gubitak, a označavanje vrijednosnog papira do nove tržišne cijene rezultiralo bi gubitkom od tržišne vrijednosti. Računovodstvo na tržištima dio je koncepta računovodstva fer vrijednosti koji investitorima pokušava pružiti transparentnije i relevantnije podatke.
Računovodstvo markirane na tržištu
Objašnjeni gubici na tržištima
Tržište kao tržišni koncept regulira Odbor za financijske računovodstvene standarde (FASB) putem različitih izvještaja odbora: SFAS 115 - Računovodstvo određenih ulaganja u dužničke i vlasničke vrijednosne papire; SFAS 130 - izvještavanje o ostalim sveobuhvatnim prihodima; SFAS 133 - Računovodstvo derivativnih instrumenata i zaštite od zaštite; SFAS 155 - Računovodstvo određenih hibridnih financijskih instrumenata; i SFAS 157 - Mjerenja fer vrijednosti. Posljednja je, izdana 2006. godine, koja privuče najviše pažnje revizora i računovođa, jer izjava daje definiciju "fer vrijednosti" i kako je izmjeriti u skladu s općeprihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP).
Teoretska vrijednost teoretski je ekvivalentna trenutnoj tržišnoj cijeni imovine; Prema SFAS 157, fer vrijednost imovine (kao i obveza) je "cijena koja bi bila primljena za prodaju imovine ili plaćena za prijenos obveze u urednoj transakciji između sudionika na tržištu na datum mjerenja". Takva imovina potpada pod razinu 1 hijerarhije koju je stvorio FASB. Ako tržišne vrijednosti vrijednosnih papira u portfelju opadaju, tada bi gubici od tržišne vrijednosti morali biti evidentirani čak i ako nisu prodani. Prevladavajuće vrijednosti na datum mjerenja koristile bi se za označavanje vrijednosnih papira.
Tržišni gubici tijekom krize
Svrha metodologije tržišne marke je dati ulagačima točnije slike o vrijednosti imovine tvrtke. Tijekom normalnog ekonomskog vremena, računovodstveno pravilo se slijedi rutinski, bez ikakvih problema. Međutim, tijekom dubine financijske krize u razdoblju 2008.-2009., Knjigovodstvo na tržištima zapaženo je od strane banaka, investicijskih fondova i drugih financijskih institucija, kao i ulagača koji su imali udjele u tim entitetima jer nisu mogli podnijeti poduzeti dramatične tržišne gubitke na tržištima za koja je smatrala da su nelikvidna.
Banke i tvrtke s privatnim udjelom za koje su u različitoj mjeri okrivljene bile su izrazito oklijevaju označiti svoje udjele na tržištu. Oni su izdržali koliko su mogli, jer je to bilo u njihovom interesu (posao i naknada bili su u pitanju), ali na kraju su se morale uzeti u obzir poticajne imovine u vrijednosti od nekoliko milijardi dolara. Stvarali su ih, obrađivali i držali ono što nisu prodali na svojim knjigama. Tržišni gubici banaka znatno su prouzrokovali neviđeni financijski i ekonomski kaos.
